TRADERS´ES 06

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ESTRATEGIAS
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06.2017
El tiempo de recuperación o re-
covery factor del sistema igualmente
debería verse afectado si suponemos
que la diversificación mejorará la ra-
cha de pérdidas del sistema. Aunque
no es esencial es un factor a tener
en cuenta especialmente cuando las
rachas de pérdidas son prolongadas.
Lo estudiaremos fijándonos en la
curva de racha de pérdidas expresa-
da como “Underwater equity” en la
Fig. 2. Nótese cómo la recuperación
es completa cuando pasa de un pico
mínimo al 0%. Esto quiere decir que
el sistema ha recuperado la pérdida
entera y suma al alcanzar una curva
de beneficio más alta que el anterior
pico.
Una manera de mejorar
resultados: emplear más activos
El resultado de aplicar el sistema
de la Guía de Coppock sobre otros
índices como el índice S&P500,
Nasdaq100, Dow30, Dax30, Euros-
toxx50 e Ibex35 es el mostrado en
la Fig. 3. La rentabilidad anual as-
ciende hasta el 11,50% anual, lo que
sumando dividendos y reincorpo-
rando el beneficio (componiéndolo)
daría una rentabilidad cercana al
13,50% anual con un riesgo máximo
mensual del -16,26%. Además, el
número de días en los que se está
por debajo de un pico máximo de
ganancias es menor, de tal forma
Rentabilidad anual del 10,45% sin contar dividendos y con comisiones tenidas en cuenta. Racha de pérdidas
mensual del -17,00%.
Fuente: Amibroker
G2) Rentabilidad anual v racha de pérdidas
Saber diferenciar un resultado generado por una
pauta provechosa y repetitiva de lo que surge del
puro azar no es una tarea sencilla.