TRADERS´ES 06

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06.2017
con posiciones grandes, no miran un indicador técnico
simple que les indique cuándo entrar o salir. En serio: ¿Al-
guien realmente cree que es tan simple?
TRADERS´: El buen trader generalmente no revela mucho de
su operativa. Por lo tanto, los principiantes nunca aprenden
cómo operan los profesionales del trading.
Raschke: Correcto, lo cual se pronuncia más en el sector
institucional. Las mejores empresas de trading operan
completamente fuera del radar del público, y por una bue-
na razón. Después de todo, nadie quiere revelar lo que se
está haciendo ni cuándo. Lo cual es especialmente cierto
en el área cuántica, donde teóricamente todo se puede
copiar rápidamente. Algunas empresas como Renaissan-
ce Technologies sabemos que han tenido y siguen tenien-
do mucho éxito durante años, pero nadie sabe lo que es-
tán haciendo. De lo contrario, no funcionarían.
TRADERS´: ¿También ha usado sistemas de trading, o no?
Raschke: Soy un trader discrecional. Los sistemas son
básicamente una buena idea y trabajan ciertamente
bien con la inventiva profesional apropiada. Usted pue-
de utilizar los sistemas como sus propios indicadores,
aunque yo no lo hago. Yo uso las señales de los siste-
mas de una manera diferente, tal que genero una ven-
taja. Tengo, como ya he mencionado, muchos modelos
simples con sólo 1 o 2 variables y un filtro como el volu-
men de negociación. Estos modelos son muy robustos
ya que son bastante generales. Entonces pienso en la
situación de un sistema donde puedo calcular aproxi-
madamente donde tendré la entrada y la salida si el
mercado fuese predecible con lo que trato de hacer un
mejor trading.
TRADERS´: ¿Nos das un ejemplo?
Raschke: En principio es bastante simple. Veamos el
gráfico diario del USD/JPY (Fig. 1). Dentro de la tenden-
cia alcista a corto plazo, hubo 2 desventajas distintas.
En la mayoría de los casos, el mercado no proporcio-
na mucho en los retrocesos, así que esperamos un día
de compra, siempre y cuando el mercado rechazase la
formación. Este es un hermoso y simple modelo ge-
neral. El mercado abrió al día siguiente con un hueco
alcista. El escenario probable en este momento fue que
el precio de cierre fuese más alto. Según el sistema,
significaba una compra al precio de cierre confirmado
por la tendencia alcista. Así que pensé: ¿Qué sucede-
ría si comprase el día de compra al precio de cierre? Y
luego me puse a prueba y me pregunté: ¿Sería ahora, o
durante el transcurso del día, entrar para conseguir un
precio mucho más barato? Así que pienso: Wow, soy un
genio, puedo comprar más barato que el sistema al pre-
cio de cierre. Esto puede sonar un poco eufórico, pero
resalta el punto que quiero que veáis. Y si realmente se
llega con fuerza al precio de cierre, ciertamente habrá
otro movimiento que disfrutar al día siguiente, el cual
en este caso funcionó perfectamente. En general, se
trata de un escenario fuerte a largo plazo con un riesgo
limitado.
TRADERS´: Esta idea es excelente para crear confianza
en uno mismo en las decisiones discrecionales. ¿Pone un
límite de pérdidas para cubrirle?
Raschke: Podría, pero por lo general, entro sin límite de
pérdidas. Lo que no significa que yo no reaccione si el
mercado rechaza claramente mi escenario; por ejemplo,
si el mercado toca un soporte y lo rompe. En el caso bue-
no o malo, me adapto y decido cuál es la decisión co-
rrecta. Los límites de pérdidas temporales son muy im-
portantes. Si el mercado tarda cierto tiempo, la posición
tiene cada vez más riesgo y salgo. Las mejores operacio-
nes funcionan inmediatamente. Muchos traders no pien-
san que es posible gestionar sus oportunidades y riesgos
de forma temporal.
A Linda Raschke le gusta ver la visita de vuelta un nivel, mostrado aquí para del
lado alcista. Idealmente, cuando la tendencia superior es alcista, se forma un
mínimo claro después de una venta y se retestea. Una entrada en esta área de
prueba es a menudo ideal. Buscamos ser oportunista. Por otro lado, la tendencia
general en la dirección del trading es siempre útil. Dependiendo del comporta-
miento del mercado, puede introducir un límite o una orden a mercado, es decir,
anticipar el nivel (límite) o esperar una confirmación inicial de que el retesteo
realmente se mantiene.
Fuente:
G3) El retesteo