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BÁsICos

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Conclusión

El indicador de máxima verosimilitud no puede satis-

facer plenamente el sueño de todos los traders ya que

no es un indicador que distinga entre fases laterales y

tendenciales. Pero está muy cerca de esta idea. Ade-

más, los traders principiantes obtienen con él una bue-

na comprensión sobre el movimiento de los precios de

los mercados financieros cuando se ocupan de lo funda-

mental del MLI.

La implementación práctica mediante código de or-

denador no es trivial debido a sus múltiples bucles y nu-

merosas optimizaciones. Sin embargo, la mayoría de los

programas de gráficos ofrecen el índice de paseo aleato-

rio como indicador predeterminado. Su calidad es com-

parable a la del MLI, aunque no es tan flexible en térmi-

nos de funcionalidad.

«

de la etapa 2, donde primero se

calcula la diferencia entre el mí-

nimo actual (L) y el máximo (H)

de los últimos n períodos: L - H

[n].

9. Como resultado, tenemos 2 indi-

cadores que se desarrollan rela-

tivamente de forma contradicto-

ria: Un indicador de movimientos

ascendentes y un indicador que

determina las tendencias bajis-

tas.

Encontrará todo el proceso de cálcu-

lo en el cuadro de información.

Uso práctico

Después de esta introducción a la

teoría miraremos al indicador de

máxima verosimilitud (MLI) en la

práctica. Para ello, hemos dibujado

al MLI en la Figura 3 utilizando al

DAX como línea azul en las zonas al-

cistas del gráfico de precios y línea

roja en las bajistas. Con las líneas verticales hemos mar-

cado el inicio de las diferentes fases ascendentes (azu-

les) y descendentes (rojas). La condición para ello es que

al comienzo de una tendencia alcista la línea azul debe

haber superado el umbral de 0,75. Al mismo tiempo, la

línea roja debería haber caído por debajo del umbral de

1. Para las tendencias bajistas, se aplicarán los mismos

valores a la línea roja como disparadores. Queda claro

que los grandes movimientos se detectan relativamente

pronto al comienzo de una tendencia. Lo cual, por su-

puesto, sólo puede lograrse a expensas de las señales

falsas de los falsos laterales. En comparación con las

medias móviles de longitudes de período 20 (azul), 40

(violeta) y 100 (verde), que también se muestran en el

gráfico, está claro que la calidad de las señales basadas

en el MLI mejora significativamente. Además, hay otra

ventaja. Para mayor claridad, hemos trazado otro umbral

mediante una línea verde horizontal con un valor igual a

2 en el sub gráfico de indicadores. Este valor es diferen-

te para cada valor financiero y debe ser cuidadosamente

revisado antes de usar ejemplos históricos. Resulta que

los mínimos temporales con un rebasamiento de la línea

roja por encima de este valor umbral dan señales preci-

sas. Lo mismo se aplica a los puntos máximos de la línea

azul. Sin embargo, la calidad de los puntos mínimos es

claramente mejor.

Rudolf Wittmer

Rudolf Wittmer ha sido un gestor y consultor

de fondos de cobertura durante más de 20

años. Además, es el editor jefe del Trend-

newsletter, el servicio de bolsa para seguidores

tendenciales.

Rudolf.wittmer@hrconsult.li, www.trendbrief-online.de

En el sub-gráfico del DAX, hemos dibujado al indicador de máxima verosimilitud. Las líneas verticales azules

representan las tendencias ascendentes y las líneas verticales rojas las tendencias bajistas. Los movimientos

ascendentes y descendentes se muestran rápidamente gracias al indicador. Además, los puntos máximos

y mínimos se detectan con gran certitud cuando se dan valores por encima de los extremos temporales (en

nuestro caso más de 2).

Fuente:

www.tradesignalonline.com

G3)

El MlI en DaX