TRADERS´ Guía de inversión en la Bolsa

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Guía de inversión en la Bolsa
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El gráfico muestra las posibilidades de una diversificaci-
ón profesional, en las que el capital se divide entre las
diferentes clases de activos, sectores y horizontes tem-
porales de inversión
Fuente:
G1) Diversificación profesional
Sectores
Ejemplo:
• Bancos
• Automóvil
• Farmacéuticas
• Telecomunicaciones
• TI
Tipo de inversión
Ejemplo:
• Acciones
• Bonos
• Moneda
• Materias primas
• Oro
• Derivados
• Entre otras cosas
Tipo de inversión
y sectores
Ejemplo:
• Bancos
• Acciones de empresas de coches
• Bonos en moneda extranjera
• Certificados sobre índices
• Fondos inmobiliarios
• Entre otras cosas
Horizonte de
inversión
Ejemplo:
• A muy corto plazo
• Término corto
• Término medio
• A largo plazo
• Entre otras cosas
automovilístico, bancario, sector de la tecnología ...).
Debido a esta extensión y distribución, el riesgo de la
cartera global debería ser más bajo que el de una sola
inversión para un mismo rendimiento. Esto significa que
podrá compensar las pérdidas de una inversión a tra-
vés de las ganancias de otra y así reducir el riesgo de
su cartera. Con el fin de lograr una distribución lo más
amplia posible, no debería haber ninguna, o al menos,
muy poca dependencia (correlación) entre las distintas
inversiones. La correlación refleja la adherencia entre los
2 valores. La correlación fluctúa entre 2 valores extre-
mos: - 1 y + 1. El -1 tiene una correlación negativa ideal,
que significa que los 2 sistemas se comportan comple-
tamente de manera opuesta. El + 1 tiene una correlación
positiva, lo que significa que los 2 sistemas se compor-
tan exactamente igual. Si la correlación es 0, no hay nin-
guna correlación entre los 2 valores y por lo tanto sus
rendimientos. Cuando se construye una cartera, los ren-
dimientos de los valores no se deben correlacionar posi-
tivamente con los demás. El objetivo de la diversificación
es reducir el riesgo de los valores mantenidos sin com-
prometer la expectativa de un retorno.
El efecto del apalancamiento
Cuando tratamos con instrumentos apalancados, es
muy importante una buena gestión de riesgos y dinero.
Warrants, certificados apalancados, futuros y CFDs
tienen una cosa en común: el efecto del apalancamiento.
En el caso del trading con productos apalancados, el
trader participa de manera desproporcionada en el
comportamiento de los precios del
activo subyacente. A mayores fluc-
tuaciones del valor en el mercado,
y cuanto mayor sea el apalanca-
miento elegido, mayor es el riesgo de
perder parcial o totalmente el capi-
tal invertido. En ciertos mercados,
es incluso posible perder más que
el total del dinero inicial. El apalan-
camiento se usa para que el trader
no tenga que depositar la totalidad
del coste de compra del activo sub-
yacente cuando opera con margen,
sino sólo una fracción de esa suma
como garantía (margen). La fórmula
empírica es: El 1% de margen es igual
a un apalancamiento de 100 (apa-
lancamiento = 100 / margen (en
porcentaje)). Se aconseja a los prin-
cipiantes empezar con un pequeño
apalancamiento y tener el riesgo
siempre a la vista.
Opere sólo cuando la probabilidad y el riesgo estén en una buena relación.
Como regla general, nos interesa una proporción de 2:1: 1:3.
Fuente:
G2) Ratio Oportunidad/Riesgo en la acción Adidas