TRADERS´ES 09

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ColuMNa
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09.2017
la importancia de la gestión
monetaria a corto y medio plazo
» Operar a corto plazo puede ser un auténtico
quebradero de cabeza para aquellos que están
acostumbrados a una operativa más conservadora.
Una de mis estrategias, es combinar ambos estilos de
trading para las operativas. En mi caso, me gusta dejar
una cuarta parte de la cartera diversificada en acciones
(normalmente americanas) de diversos sectores, por
ejemplo, éste año 2017 he elegido el sector financiero,
tecnológico y consumo. Dicha parte de la cuenta, ha
de estar preparada para que en caso de que nuestras
posiciones se giren a la vez no nos llegue a nuestro
máximo DrawnDown, personalmente no supero el 17%
de pérdida total de la cuenta.
Por otro lado, el otro 75% de la cuenta lo dejaremos
para el margen de contratos de futuros u opciones,
dejando siempre un 15% de liquidez total, por lo que
trabajaremos utilizando cada día solamente el 60%
de la cuenta, y de dicha cantidad, arriesgaremos al
día entre el 0.3% y el 0.6% ¿Puede ser poco? Depende.
Para una cuenta pequeña (entre 10K y 50K) si puede ser
poco beneficio/riesgo, pero cuando nuestro patrimonio
supera las 5 cifras sí puede resultar interesante arriesgar
diariamente estos baremos. No olvidemos nunca que
hemos de operar en índices volátiles y con gran capacidad
de liquidez (lo mismo para nuestras acciones, que han de
ser Blue Chips del Nasdaq y del NYSE)
¿Cómo lo hacemos? Es relativamente sencillo.
Utilizaremos productos liquidos, por ejemplo, uno que
tenga una tendencia alcista bastante fiable entre un
periodo de tiempo entre 5 y 10 años y cuyas correcciones
no sean superiores a nuestra ‘idea’ de perder cierto
porcentaje a final de año.
Los selectivos americanos suelen ser los favoritos a
la hora de aplicar diversas estrategias (entre ellas ésta)
ya que destacan por su volatilidad, liquidez y bajo riesgo
a largo plazo. También se pueden aplicar estrategias de
fondos de inversión (conocidos en la jerga como hedge-
funds) que suelen diversificar la cartera en sectores con
mayor prospección a medio y largo plazo. Dentro de
estos grupos, se mezcla parte de análisis fundamental
y análisis técnico, seguido de un money management
muy ceñido y personalizado para cada tipo de cuenta
y cliente. No es lo mismo operar con un margen de
garantías enfocada a acciones con 40.000$, que tener
una cartera diversificada de 500.000$ en diversos
sectores, empresas, productos tales como futuros,
divisas y ETF’s. El saber diversificar de manera correcta
no es sencillo pero puede dar resultados favorables
largo plazo si se realiza de la forma correcta.
Un buen ejemplo serían acciones blue chips, fondos
o índices volátiles y líquidos como el S&P500 o el Dow
Jones. «
Francisco Hernández
Francisco Hernández comienza en el trading en el año 2008. Actualmente es
experto en futuros americanos y divisas. Gestiona carteras y también enseña
personas que deseen dedicarse al trading de forma profesional.
Su email es: