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Quinto Symposium de opciones en Hamburgo
Durante los días 23 y 24 de septiembre tuvo lugar por quinta
vez en Hamburgo el OptionSymposium. Los organizadores
fueron Optionsuniversum junto con las asociaciones con
sede en Hamburgo Hanseatic Technical Trading Analysts
(HTTA) y el Hanseatic Börsen Circle de la Universidad de
Hamburgo (HBK). El simposio tampoco tuvo un objetivo
operativo este año. Los 80 participantes, incluidos los
organizadores, se hicieron cargo de todos los costes. Se
dieron numerosas conferencias deTraders experimentados,
a menudo fuera de la bolsa de valores, los cuales estaban
muy motivados e informados sobre sus estrategias
favoritas, herramientas de software y rutinas diarias. Hubo
un total de 19 conferencias, en las que se presentaron
estrategias de negociación difíciles, por ejemplo, sobre
el oro y la volatilidad ETF VXX. También uno de los temas
de estos 2 días fueron los
aumentos legales de las tasas
impositivas, así como varios
modelos para llevar a cabo
pruebas retrospectivas o
analizar carteras de opciones.
Por ejemplo, un ponente usó
el poco conocido software
Vandermart en alemán para
mostrar por qué el strangle
a corto en el DAX puede
ser utilizado lucrativamente
con las opciones semanales más que con las opciones
mensuales. Las estrategias de opciones complejas como la
Butterfly fueron el foco de muchas conferencias. Como lo
fue la operativa durante el viaje por carretera de Dan Harvey
y la operativa de Ron Bertino durante sus viajes espaciales.
La primera generó un ingreso fiable con bajas pérdidas,
incluso para cuentas pequeñas. La última es, en realidad,
solo adecuada como cobertura para cuentas grandes. Un
ponente trató de defender el Iron Condor, que ahora está
más o menos de moda, y Amy Meissner presentó variantes
modernas de su estrategia de 4 patas, entre otras cosas.
El Cisne Negro es el espectáculo aterrador de todos los
operadores, que estén cortos en los índices de volatilidad
y largo en delta durante los días realmente abruptos.
Un ponente, que convirtió al Cisne Negro en su tema de
conferencia, demostró de manera impresionante que no
todos los estallidos de más del 10% del movimiento diario
son cisnes negros. Según su definición, nunca es predecible
y llega de la noche a la mañana con
amplitud, y siempre de forma
diferente.
Conclusión
En paralelo a los foros
digitales, OptionSymposium
es una comunidad de
operadores de opciones de
creciente experiencia. Durante
los pasados simposios
estuvieron presentes muchos
participantes y este año
volvieron a emprender un viaje parcialmente largo. Los
expertos también tuvieron que ponerse de pie una vez
más: con opciones, nunca se aprende lo suficiente. Al
final, quedó claro que este simposio no será el último.
Fuente: Stefan Pröhl, CEO de HTTA e. V.
La volatilidad ultra baja continúa Nunca antes había habido tan poca volatilidad durante
el “mes de crisis” (septiembre) como este año. Charlie
Bilello de Pension Partners lo resaltó como resultado
de sus cálculos. El índice de volatilidad estadounidense
VIX estuvo por debajo de 10 durante muchos días en
septiembre. Solo durante la Navidad de 1993 la volatilidad
estuvo durante mucho tiempo tan baja. En absoluto, el
año 2017 es uno de los mercados más pacíficos de todos
los tiempos. El S&P 500 subió casi todos los meses como
una hilera de perlas y no ha experimentado un retroceso
de más del 5% durante más de un año.
Fuentes: ;