PORTADA
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pecialmente en el trading a corto plazo, con una cantidad
ingente de señales, es dónde el trading consistente con
la dirección de la tendencia merece la pena. De esta ma-
nera estará en mejor posición para seleccionar señales
de trading rentables. En particular, las señales más pro-
metedoras se reconocen con el pre-filtrado del análisis
Intermercados y pueden por tanto ser usadas. Las seña-
les contra tendencia se observarán desde un punto más
crítico y sujetas a una gestión de riesgo más rigurosa.
En el siguiente párrafo, discutiremos los resultados
obtenidos tras evaluar una estrategia intradía. Dicha es-
trategia deliberadamente simple nos vale para representar
cualquier conjunto de reglas y ofrecer una visión interna del
poder de los pre-filtros Intermercados. Evaluaremos las se-
ñales de la estrategia de “cruce” con y sin los hallazgos del
análisis Intermercado y las compararemos entre ellas.
Reglas de la estrategia de cruce
El siguiente párrafo no trata principalmente sobre el valor
de la estrategia de cruce. Lo primero y más importante es
demostrar en conjunto el efecto del pre-filtrado Intermer-
cados con las reglas independientes de trading. Las reglas
de trading de la estrategia de cruce se usan como ejemplo
para representar los sistemas que se utilizarían para ser
optimizados por los hallazgos del análisis Intermercados.
Las señales de entrada y salida de la estrategia de
cruce están basadas en los cruces de las medias móviles
de precios. En la Figura 6 se pueden ver las distintas si-
tuaciones con las entradas y salidas relevantes. Si el pre-
cio del subyacente del mercado cruza la media móvil des-
de abajo hacia arriba, el trader comprará una posición. Si
el precio cruza la media móvil desde
arriba hacia abajo, entonces el trader
venderá la posición larga e inmedia-
tamente comprará una posición cor-
ta. Por lo tanto, en la versión sin filtro
de la estrategia siempre estamos in-
vertidos en el mercado y cambiare-
mos de posición dependiendo de las
señales. Trabajamos con gráficos de
velas y en este ejemplo hemos de-
cidido usar una media móvil de 200
días sobre el DAX en un rango tem-
poral horario. Siempre se tomarán
como referencia para las señales los
precios de cierre de las velas, la ló-
gica es la siguiente: si el precio, final
de la vela, se sitúa arriba de su media
móvil, entonces se puede asumir un
mercado alcista
Si el precio cae de nuevo por debajo de su media,
dominarán los vendedores y se puede esperar una ten-
dencia bajista.
La evaluación revela la diferencia
La estrategia de “cruce” es una estrategia clásica básica de
seguimiento de tendencia. Como propósito de este análisis
se ha evaluado el futuro del DAX durante varios meses en
un rango temporal horario. Durante este periodo se dieron
66 entradas con una tasa de aciertos del 15.2%. Al final de la
evaluación, el DAX había ganado 1.485 puntos, que corres-
ponden a alrededor de 19 puntos por entrada. Puede ver los
resultados de la evaluación sin pre-filtro en la Figura 7.
La evaluación comienza en noviembre del 2010 bajo
un mercado alcista. El impacto de la crisis financiera se es-
taba aún debatiendo ampliamente, provocando que la ma-
yoría de los traders se sintiesen inseguros. Hemos elegido
esta fase temprana para la evaluación dado que el merca-
do mostraba en este tiempo muchas facetas. Una buena
estrategia debe ser robusta en todas las fases del merca-
do. Con el comienzo de esta evaluación, la estrategia de
cruce comienza directamente en una fase de pérdidas. El
precio cruza frecuentemente su media sin formar una ten-
dencia sostenible. Al llegar a la entrada 21, la cuenta entra
en pérdidas porque dichos periodos sin tendencia causan
pérdidas en los sistemas de seguimiento de tendencias
debido a las señales falsas. En dichas fases de pérdidas,
el inversor necesita demostrar su paciencia así como su
perseverancia y aplicar una gestión del riesgo ajustada. En
la entrada 22, la marea cambia. El comienzo de la fase de
beneficios llega debido a una fase tendencial incipiente del
La señal de entrada y salida de la estrategia “cruce” se basa en la intersección del precio (velas) con su media
móvil de 200 periodos (línea azul).
Fuente:
G6)
Las reglas de la “estrategia cruce”
