PORTADA
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03.2014
DAX. Un gran número de entradas con ganancias catapul-
tan la cuenta bien dentro de la zona positiva. Las pérdidas
iniciales son más que compensadas. La fase próspera ten-
dencial finaliza en la entrada 36 con un máximo patrimo-
nial. Rachas ganadoras como ésta, pueden motivar que los
traders eufóricos incrementen su exposición al mercado
significativamente – un grave error cuando se usa esta es-
trategia, como se verá posteriormente.
La segunda fase de pérdidas se come todos los bene-
ficios acumulados inicialmente. En la entrada 60, la cuenta
incluso cae de nuevo a zona negativa, lo cual es un resul-
tado serio después de 60 entradas, especialmente porque
los costes de las transacciones no se han tenido en cuen-
ta en esta evaluación. En tal situación, muchos traders se
pararán y buscarán nuevas reglas de trading. Pero cual-
quiera que ha interiorizado la lógica de las estrategias de
seguimiento de tendencia sabe que a
una serie de pérdidas normalmente
le sigue una fase de beneficios, que
en esta evaluación se materializa en
una ganancia inmensa tras una entra-
da única. Casi todo el rendimiento de
la estrategia se ha generado en este
corto periodo de tiempo. Pero sea-
mos honestos, ¿quién sería capaz de
alcanzar este punto crucial después
de tal racha de pérdidas?
Optimizar una estrategia
mediante el uso de Intermercados
En general, las estrategias de segui-
miento tendenciales tienen éxito de-
bido a unas pocas entradas que com-
pensan en exceso todas las pérdidas
anteriores. Los traders de éxito han
aprendido a ser disciplinados con su
conjunto de reglas hasta llegar a la “fase de beneficios”.
Una buena gestión del riesgo protege al inversor. El re-
sultado de la estrategia de cruce sin filtro se basa en el
conjunto simple de reglas que hemos presentado con an-
terioridad. A pesar de las fases difíciles, se desvela una es-
trategia que se comprueba beneficiosa durante el periodo
de evaluación. Sin embargo, en la realidad, requiere opti-
mización. La Figura 8 muestra el resultado de la compara-
ción entre una señal simple y otra optimizada. La optimi-
zación se ha realizado mediante el filtrado Intermercados
y se muestra mediante la línea azul. En lo que se refiere a
la versión optimizada, sólo se tomarán las entradas en la
dirección de la tendencia desvelada por la indicación Inter-
mercados. Si hay señales de un mercado alcista, sólo se
implementarán las señales alcistas. Si el mercado cambia
a una tendencia bajista, se utilizarán las señales a corto. Si
hay señales alcistas en tendencia bajista o señales bajistas
en tendencia alcista, dichas señales serán ignoradas dado
que no deberíamos realizar ninguna actividad en contra de
la dirección de los flujos de capital del mercado. En con-
traste a la estrategia original, cuando aplicamos la versión
de la evaluación con filtrado no estamos siempre inverti-
dos en el mercado. Nos centraremos en las señales más
interesantes en la dirección de la tendencia.
En los 214 días de trading evaluados, el prefiltrado
redujo el número de operaciones de 66 a 38. De ellas,
sólo 27 operaciones fueron “pequeños” fallos, pero 11
operaciones acabaron con beneficio. El ratio de opera-
ciones ganadoras mejoró de manera significativa y ahora
está cerca del 29% en el periodo evaluado. La estrategia
Resultados de la evaluación de la estrategia “cruce” aplicada al DSAX en puntos sin filtro Intermercados.
Fuente:
G7)
Estrategia Cruce: Curva de patrimonio
-400
-200
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 63 65 67 69 71
DAX-Puntos
Entrada 01
Entrada 21
Entrada 36
Entrada 60
Fase de pérdidas
Fase de pérdidas
Entrada 66
1485 Puntos
Fase Rentable
Fase Rentable
La Tabla 1 muestra que la estrategia de cruce con filtro alcanza un rendimiento
mejor que sin filtro.
Fuente:
Without prior filtering With prior filtering
Periodo
214 días de trading
214 días de trading
Gráfico:
gráfico horario
gráfico horario
Operaciones:
66
38
Operaciones ganadoras:
10 (15.2%)
11 (28.9%)
Operaciones perdedoras:
56 (84.8%)
27 (71.1%)
Puntos/Operación:
23
68
T1)
Estrategia Cruce: Resultados
