TRADERS´ES 09

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bÁsICos
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09.2016
Analizando esta operativa el draw down que tiene es
de 300 EUR. Tener un draw down de 300 EUR quiere decir
que en el peor escenario posible ha tenido una pérdida la-
tente (no tiene por qué ser ejecutada). Por tanto tenemos
que adecuar el tamaño de nuestra cuenta a esa pérdida
más garantías necesarias para poder operar.
Ejemplo 2 – Trader que opera varios activos.
En este caso vamos a imaginar un trader que al igual que
el caso anterior opera el EUR/USD con un apalancamien-
to de 0.10 lotes y además opera el DAX a 1€ el punto.
Como en la situación anterior es necesario tener un his-
tórico grande y consolidado.
Con este tipo de operativa el trader tiene un draw
down máximo en la cuenta de 1000 EUR, en el peor es-
cenario posible el trader ha tenido una pérdida latente de
1000 EUR. Con esta cifra el trader ya tendría que saber el
tamaño ideal de la cuenta.
Para el trader 1 una cuenta de 300 EUR más las garan-
tías sería suficiente, para el trader número 2 una cuenta
de 1000€ más las garantías sería suficiente.
A nivel personal soy partidario de tener en la cuenta
el doble del draw down más las garantías.
Por tanto para el trader del ejemplo 1 una cuenta de
600 EUR + las garantías es suficiente.
Para el trader del ejemplo 2 una cuenta de 2000 EUR
+ las garantías serían suficientes.
¿qué estamos consiguiendo con todo esto?
El primer punto y más importante es tener el riesgo con-
trolado, solo damos como margen de maniobra el peor
escenario multiplicado por dos.
El segundo punto es que dispondremos del dinero
restante en el banco sin ningún riesgo (a día de hoy al 0%
Ferran gallofré
Ferran Gallofré es trader y analista financiero,
actualmente responsable de ,
blog dedicado a la formación en trading y bolsa.
Licenciado en Administración y Dirección de
Empresas y Analista financiero Europeo (CEFA), ha
trabajado en banca de inversión internacional como
operador en CItigroup y Fidelity Investments.
Soy partidario de tener en la cuenta el
doble del draw down más las garantías.
pero seguro). No tenemos necesidad de tener una cuenta
de 10.000€ si solo necesitamos 3000€ para poder operar.
Podemos tener el capital restante (7.000€) en el banco sin
riesgo. Puede parecer una tontería pero los brokers regu-
lados o no, suspenden pagos y quiebran, si eso pasa nos
podemos olvidar del dinero, nos quedamos sin nuestra
base para trabajar. Es cierto que no es muy habitual que
un bróker quiebre, pero solo hace falta ir a la interven-
ción del CHF en enero del 2015 o más recientemente el
Brexit para ver en qué situación se han quedado algunos
brokers.
El tercer punto es que nuestra psicología nos juega
malas pasadas, por muy acostumbrados que estemos a
operar y a ser consistentes los días de locuras existen,
seguramente habéis tenido días con muchas operacio-
nes y habéis sobre operado en exceso. Estas situaciones
destrozan una cuenta de trading -si no hay dinero, no le
pasará nada, solo se perderá el dinero en la cuenta (que
como habéis podido ver es mucho menos del dinero dis-
ponible para tradear).
Traspasar el riesgo de cuenta al riesgo asumido.
¿Qué conseguimos con todo esto? Estamos traspasando
el total del riesgo de nuestra cuenta de trading a una pe-
queña parte de nuestro capital protegiendo gran parte de
nuestro patrimonio. Solo ponemos en riesgo la cantidad
que nos indica nuestro máximo draw down.
Actuando de esta manera en materia de gestión
monetaria nos evitaremos seguro escenarios especial-
mente negativos como pueden ser situaciones com-
plicadas como Brexits, decisiones inesperadas de in-
tervenciones de bancos centrales, etc… También nos
evitamos días en los que operamos de manera incons-
ciente (desgraciadamente existen cada año aunque se
tenga una consistencia), o simplemente cortaremos
una mala racha de la manera más clara posible, dejar
de operar.
Conclusión
Reduce el tamaño de tu cuenta a la pérdida máxima y
gestiona tu cuenta de trading de manera global y pro-
fesional. Evitará males mayores y te permitirá llevar un
control exhausto de tus posiciones en todo momento. «