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PERSONAS
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TRADERS´: ¿Qué valores y cómo negocia a día de hoy?
Rea:
Principalmente negocio futuros. En el pasado,
divisas, especialmente en el par EUR/USD, pero con
el tiempo la volatilidad descendió demasiado para
usarla en mi enfoque. Los futuros son ideales para los
sistemas de trading porque se pueden construir gran-
des posiciones no correlacionados en los diferentes
mercados. Sin embargo, es necesario un nivel mínimo
de capital para poder poner en práctica esta forma útil
de operación. El límite de pérdidas más pequeño de
todos mis sistemas es de al menos
US $ 250 y se pueden ejecutar va-
rias posiciones siempre al mismo
tiempo.
TRADERS´: ¿Cuántos sistemas opera?
Rea:
En total, tengo alrededor de
100 sistemas, que usan 25 contra-
tos de futuros. En algunos contra-
tos tengo bastantes sistemas ope-
rando, que representan diferentes
estrategias y horizontes tempora-
les. Alrededor de la mitad de mis
sistemas actúan en intradiario y la
mayoría de los restantes son estra-
tegias swing que llegan a mantener
las posiciones hasta un periodo de 3
días. Sólo unas pocas transacciones
se mantienen abiertas más de una
semana. Mi enfoque se centra en
operar el corto plazo ya que obten-
go más señales y por lo tanto obten-
go una evidencia más estable de la
estrategia de negociación que estoy
usando con respecto a las estrategias a largo plazo que
proporcionan en el mismo período un menor número de
señales y requieren un historial de datos significativa-
mente más largo.
TRADERS´: ¿Cómo implementa exactamente sus operacio-
nes? ¿Lo automatiza todo?
Rea:
Sí. Debo visualizarlo todo. Sólo los rollover se rea-
lizan manualmente, cuando expiran los contratos y las
posiciones relativas deben pasarse al contrato del mes
Tim Rea ha desarrollado esta estrategia junto a Andrea Unger. A lo largo de las horas operativas de trading
sobre los futuros E-mini S&P (símbolo: ES) se dan las mayores oportunidades de reversión a corto plazo .
Él usa 2 variantes, por un lado, con un límite de pérdidas en $ 350 y un precio objetivo a 600 dólares, y por
otro con un límite de pérdidas en $ 500 y un objetivo en los 1250 dólares. La salida tiene lugar en el precio
de cierre del día de negociación. La pérdida máxima fue de 5537 dólares. Se puede ver la curva de capital
en dólares.
Fuente: Datos de Tim Rea. Gráfico creado por TRADERS´
G4)
Curva de capital de la estrategia anti cíclica sobre el E-mini S&P
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
2011
2012
2013
2014
2015
Capital
Periodo
Sólo necesito tener la certeza
de que mi riesgo esté cubierto en
el peor de los casos.