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PERSONAS

70

www.traders-mag.es

09.2016

TRADERS´: ¿Qué tipos de órdenes

utiliza?

Rea:

Todas las órdenes se colocan “a

mercado”. Mis estrategias definen

en su lógica interna todas las con-

diciones que deben cumplirse para

que se dé una entrada. Así que si se

deben alcanzar ciertos niveles, las

estrategias ya los tienen previstos.

Luego, una vez que la señal llega,

la orden se colocará directamen-

te y será ejecutada. Soy consciente

de que a veces se produce un poco

de deslizamiento, pero lo tengo en

cuenta. La alternativa sería la de re-

ducir el deslizamiento con órdenes

limitadas, pero tal vez se pierdan las

operaciones que surgen de inmedia-

to y que quizás nos den los mejores

beneficios, los cuales se podrían perder.

TRADERS´: ¿Utiliza límites de pérdidas?

Rea:

Sí, siempre. Incluso así, a veces las pruebas dan

peores resultados que si no usamos límites de pérdidas.

Sólo necesito tener la certeza de que mi riesgo esté cu-

bierto en el peor de los casos.

TRADERS´: ¿Opera como seguidor de tendencias o contra

tendencias?

Rea:

En general, opero las roturas de las tendencias, lue-

go soy seguidor de tendencias. Sería psicológicamente

difícil implementar esta estrategia si usted tiene que ha-

cer trading de forma manual. Pero el seguimiento de ten-

dencias me funciona mejor con sistemas.

TRADERS´: ¿Cómo se verían las pruebas “ideales”, para lle-

gar a obtener la estrategia apropiada al hacer trading real?

Rea:

Primero mire al gráfico de liquidez. Eso es lo más

importante. Sólo tiene que quedar bien a primera vista.

Luego hay una serie de cosas interesantes, como la rela-

ción de las operaciones largas frente a las cortas, la rela-

ción entre el beneficio y la máxima pérdida o el volumen

de trading en dólares. Lo último es importante porque

en el trading real el beneficio debe reducir (amortiguar,

suavizar) las comisiones operativas y de deslizamiento.

Yo hago miles de operaciones en un mes y todo suma.

Una operativa media considerablemente buena creará la

diferencia (un gran efecto, que se reflejará en el balan-

ce final). Me gusta ver en el ratio de ganancia vs pérdida

máxima, en las pruebas de más de 5 años, un valor de

siguiente. Desarrollo mis sistemas con TradeStation y

dejo que las operaciones se ejecuten a través de mi agen-

te de bolsa. Los programas se ejecutan en un servidor en

Chicago.

El gráfico muestra un ejemplo de operaciones con un sistema de rotura en los futuros de oro (Símbolo: GC). Tim

Rea ha reducido el tiempo necesario para la toma de datos. Fuera de ciertas horas de trading no se pueden

generar señales y se ven diferencias de precios más grandes en la tabla debido a datos no reconocidos. La

idea básica es tener una metodología de arranque simple, en el que la salida se produzca al final del día del

período observado.

Fuente: TradeStation

G5)

Ejemplo de operación con el sistema de rotura

Futuro:

Un futuro es un contrato entre 2 socios comer-

ciales, que está estandarizado, y por el cual se debe

entregar un valor determinado en una cantidad fija y

con una calidad específica a un precio determinado en

el futuro (en una fecha fija).

Rollover:

Transferencia de las posiciones existentes en

los futuros de los contratos a los subsiguientes contra-

tos de futuros antes de que los actuales expiren.

Deslizamiento: Costes posibles adicionales incurridos

en la compra o venta debido a la mala ejecución de

una orden o un mercado muy rápido.

DrawDown:

La reducción máxima que describe la fase

de pérdida provisional de una estrategia.

Run-up:

Movimiento favorable máximo en el cual la

operación obtuvo la mayor ganancia y por lo tanto el

beneficio máximo teórico.

Orden a mercado:

Es una orden de compra o venta a

un agente de bolsa, que se ejecuta de forma óptima en

cuanto exista la primera oportunidad.

Orden Limitada:

Una orden limitada es una instruc-

ción a un agente de bolsa, con los valores deseados de

compra o venta que se ejecuta sólo cuando se alcance

un precio mínimo especificado previamente.

Términos importantes