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ESTRATEGIAS
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www.traders-mag.es08/09.2015
estrategia se comportó más late-
ralmente, pero en ningún momen-
to se resintió significativamente.
E incluso en el año 2011, a finales,
cuando se produjo la caída brusca,
el sistema aprovechó para obtener
buenos rendimientos derivados del
incremento de la volatilidad. Como
de todos es sabido, los sistemas
de trading, mayoritariamente, se
alimentan de volatilidad, y son los
periodos de baja volatilidad los que
más les perjudican.
Dado que no mantiene correla-
ción con el mercado de referencia,
es una estrategia que puede servir
como diversificación para otro tipo
de estrategias de inversión, aportan-
do alpha a nuestra cartera.
El periodo que hemos utilizado
para crear la banda Exponencial Re-
cortada va desde las 9:30 a 16:30h
(horario europeo y apertura New
York) pero podría ser optimizado
para otro tipo de horarios, e incluso
para horarios intradía discontinuos,
tales como 8:30 a 10:30, 13:30 a 16:30
y 20:00 a 21:30.
Caben muchas variantes de esta
estrategia en función de la referencia
técnica de la exponencial combinada
con un estudio estadístico de los me-
jores periodos.
«
Descorrelación con respecto al benchmark, que implica Absolute Return, y aporta Diversificación a estrate-
gias más correlacionadas con el mercado.
Fuente: VisualChart
G8)
Comparativa Estrategia vs Benchmark (Dax)
Esta estrategia ha estado funcionando en
cuentas reales desde hace más de 6 años