TRADERS´ES 07/08

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BÁSICOS
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acciones que generan pérdidas se producen por las emo-
ciones humanas (por ejemplo, operar más o menos de la
cuenta se da por la codicia o la pasividad causada por el
temor a las pérdidas). Sin embargo, esta afirmación no es
cierta, ya que las emociones juegan un papel importante
en el trading sistemático. En la figura 1 se puede ver la
diferencia entre el trader A, que opera de forma manual,
y el trader B que opera su estrategia mediante el trading
sistemático. Vemos que las emociones del trader A, cuan-
do éstas afectan a su trading, tienen un impacto directo
en el mercado. En el trading manual, por lo tanto, existe
una relación directa entre las emociones de un trader y
el mercado. En cuanto al trader B: Aunque la mayoría de
los traders son de la opinión de que no hay emociones
en el trading sistemático, también se representan en la
figura dentro del trading sistemático. Así, vemos que un
sistema de trading sistemático también se ve afectado
por las emociones en su programación o desarrollo. Ésta
es la “interfaz” entre un trader y un sistema automático
de trading, que está infiltrada en el programa en forma de
emociones. La flecha inferior de la derecha del diagrama,
representa la ejecución racional de las reglas de un sis-
tema de trading sistemático, la cual es la única parte ra-
cional activa. A continuación, nos fijamos en unos pocos
ejemplos en los que un sistema de trading sistemático se
ve afectado por las emociones del trader.
Desarrollo y programación
Antes de que un trader traduzca su
estrategia a su algoritmo mediante
un lenguaje de programación, le aña-
dirá una regla adicional. Esta regla
duplicará o reducirá, por ejemplo, el
tamaño de la posición tras una pérdi-
da en su operativa. La primera sería
muy agresiva y arriesgada, mientras
que la segunda variante podría ser
demasiado pasiva para el trading.
Esta pequeña regla adicional puede
reflejar las diferentes formas emo-
cionales del trader, la codicia, el mie-
do, la pasividad y así sucesivamen-
te. En este sentido, un sistema de
trading sistemático ejecutará éstos
algoritmos racionales de manera que tengan un sabor
emocional de los traders.
Adopción de la combinación de parámetros
Como combinación de parámetros se asigna aquella que
tiene un impacto directo o indirecto sobre las decisiones
operativas de una estrategia. Uno puede encontrar una
combinación óptima de parámetros en un período limita-
do de tiempo en el pasado usando una nueva prueba. La
ejecución de pruebas mediante varias combinaciones de
parámetros nos ayuda a optimizar el sistema lo cual es
una parte esencial de la operativa sistemática. Una vez
más, las emociones del trader pueden interferir y entor-
pecer el diseño racional del sistema de trading sistemáti-
co. Por lo tanto, los operadores que llegan a tener miedo
o pérdidas pueden decidir no usar una combinación de
parámetros optimista tras la prueba, ya que incrementa-
ría el riesgo, el periodo de mantenimiento, el tamaño de
la posición o similar, y viceversa.
Intervención en el trading
Una vez que el trader tiene programado su sistema de
trading y está listo para funcionar, seleccionará una com-
binación óptima de parámetros. Entonces, el sistema de
trading sistemático operará por él mismo usando los ins-
trumentos de negociación seleccionados previamente
por el trader. El trader analizará estos instrumentos de
En la figura 1 se puede ver la diferencia entre el trader A, que opera de forma manual, y el trader B que opera
con su sistema de trading sistemático. Las emociones del trader A tienen un impacto directo en el mercado.
En el trading sistemático, es la programación o el desarrollo del sistema los que se ven afectados por las
emociones del trader.
Fuente:
G1) Trading sistemático vs manual
Trader A Emociones Mercado
Trader B Emociones Trading
sistemático
Manual de trading
Desarrollo/
programación
Trading
automatizado
Mercado
Las emociones juegan un papel
importante en el trading sistemático.