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BÁSICOS
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Los ajustes pueden convertir un sistema de trading que
tenga una probabilidad de acierto del 50% en uno que tenga
una probabilidad de acierto del 65%.
y poder regular nuestra exposición a los movimien-
tos del precio.
c) Estrategias y ajustes.
Las opciones y sus spreads son el mejor instrumento
para expresar una expectativa sobre el mercado o so-
bre un subyacente en particular.
La posibilidad de posicionarse alcista, lateral o bajis-
ta en diferentes grados, o modificar una estrategia de
alcista a lateral por ejemplo, hace que la probabilidad
de acierto o de obtener beneficio aumente conside-
rablemente.
Es habitual que una estrategia que si inicia como una
calendar acabe en diagonal o vertical, o que una estra-
tegia de débito acabe en una estrategia a crédito. Otra
posibilidad es emplear una estrategia de apoyo, y a una
calendar por ejemplo añadirle estrategias verticales.
Si el precio del ETF rompe el nivel de 205, esta operación ajustaría la estrategia para trabajar un movimiento bajista de corto plazo.
Fuente: thinkorswim
G2)
Ajuste Bajista sobre Put Calendar Spread
Los ajustes pueden convertir un sistema de trading
que tenga una probabilidad de acierto del 50% en
uno que tenga una probabilidad de acierto del 65%,
simplemente por utilizar spreads de opciones y sus
ajustes.
A continuación aplicaremos estos tres elementos de
gestión del riesgo a una operación en el subyacente
DIA (SPDR DJ Industrial Average ETF).
La operación elegida es una calendar horizontal que
se construye comprando un vencimiento lejano y
vendiendo un vencimiento próximo, ambos siendo
Call o Put y ambos del mismo strike.
Es una estrategia de expectativa lateral y se puede
emplear como estrategia de trading o como estrate-
gia de cobertura de volatilidad de otras estrategias de
tipo vega negativo como iron condors o butterflies.
En este caso es una estrategia de trading.