TRADERS´ES 09

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te al punto más importante en el trading de seguimiento
tendencial usando la media de 200 días: la reducción cla-
ra del riesgo.
go, muy pequeñas en cada caso, se
suman con el tiempo. Sin embargo,
esta simple regla de trading tiene un
resultado significativamente mejor
que una estrategia de compra y re-
tención. Para compararlas, hemos
resumido algunas de las cifras clave
en la Tabla 1. Desde el valor inicial
de 2.123 puntos, el DAX aterrizó en
10.457 puntos al final del período
de revisión, con un beneficio neto
de 8.330 puntos o 390%. Sobre una
base anual, el retorno de la inversión
logrado es del 7.50% con una inver-
sión continua en el DAX. Los segui-
dores de tendencias, que se basan
en la línea de 200 días, habrían ob-
tenido algo más de 2.000 puntos en
el mismo período hasta los 10.208
puntos. Después de todo, es un
100% más desde el valor inicial, in-
cluso si la cifra de 8,50% de rentabi-
lidad anual no es tan abultada. Sin
embargo, no debe subestimarse el efecto de la tasa de
interés. En el siguiente paso, hemos variado esta simple
regla de trading de tal manera que sólo recibamos una
señal de compra cuando el DAX haya superado la línea
de los 200 días en base a un triple ATR. La posición sólo
se cerró después de que el DAX con el doble ATR hu-
biese caído por debajo de la línea de 200 días. Sólo se
tuvieron en cuenta las posiciones largas. Se muestran
en la Fig.7 las señales de trading y el movimiento de la
curva de capital.
Reconocemos que el número de operaciones ha dis-
minuido significativamente. El resultado de 11.472 pun-
tos del DAX fue significativamente mejor. Con este pro-
pósito, hemos resumido las cifras relevantes en la Tabla
2. El número de operaciones se ha reducido significativa-
mente de 55 a 9. De estas 9 operaciones, 8 podrían acabar
con una ganancia, con un beneficio total de más de 1.000
puntos. Con el tiempo, se logra un rendimiento del 9%
anual con poco esfuerzo.
Al final de las 2 tablas, también hemos incluido el fac-
tor de ganancia. A grandes rasgos, el factor de ganancia
indica cuántas unidades de ganancia hacemos por unidad
de pérdida. El valor de 3,24 en el enfoque “normal” con la
MA (200) sobre el DAX muestra que se podrían obtener
un promedio de 3,24 puntos por punto de pérdida. Este
número aumenta a un notable 41,2 puntos en el enfoque
modificado. Lo cual nos lleva a lo que es probablemen-
En el enfoque modificado, se establecerá una banda de seguridad alrededor de la línea de 200 días. Recibire-
mos una señal de compra si el DAX ha caído por debajo de la línea de 200 días con un triple ATR. La posición
se cerrará después de que el DAX con ATR doble caiga por debajo de la línea de 200 días. Esto reducirá
considerablemente el número de operaciones falsas en fases laterales.
Fuente:
B7) DAX con señales de trading para el enfoque modificado de la MA (200)
Como resultado de la modificación, nuestros resultados han mejorado signifi-
cativamente.
Fuente:
DAX Resultado
Resultado DAX 8330
Rendimiento anual 7,50%
Enfoque de la MA (200) Resultado
Beneficio total en puntos 11 471
Rendimiento anual 9%
Número total de operaciones 9
Número de años 22
Operaciones al año 0,41
Número de operaciones con beneficios 8
Número de operaciones con pérdidas 1
Rentabilidad 89%
Promedio de beneficios en puntos 1275
Promedio de ganancias en puntos 1470
Operaciones con pérdidas, promedio en puntos -285
Factor de beneficio 41,2
T2) Cifras clave de la estrategia de la MA (200) modificada