TRADERS´ES 06

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BÁSICOS
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06.2018
la imagen 2 muestra la distribución de las operaciones
Tres elementos de información son el centro del trabajo:
• Número de operaciones totales: 250
• Número de operaciones positivas: 122
• Rendimiento alcanzado: 190 %
Como recordatorio: Pareto afirma que se puede lograr
un rendimiento del 80 % con un esfuerzo del 20 %. Las
desviaciones son posibles y varias tesis relacionan a los
números de diferentes maneras (Tabla 1). La primera
tesis afirma que el 20 % de las operaciones totales (50)
generan el 80 % del rendimiento (152 %). La suma real de
las 50 operaciones de más éxito es del 226 %, relación:
20/119. La segunda tesis es: que el 10 % de las operaci-
ones totales (25) generan el 90 % de las ganancias (171
%). De hecho, las 25 principales operaciones representan
el 150 %, o el 79 % de las ganancias en general. Así que
nos estamos acercando a la proporción: 10/79. Incluso si
esta relación no se ajusta al principio
clásico de Pareto, es bastante impre-
sionante. Solo con 25 transacciones;
es decir, el 10 % de todas las operaci-
ones, ¡se generó un rendimiento del
150 %! En base a los primeros hal-
lazgos y con el objetivo de acercar-
nos lo más posible al 100, queremos
intentarlo con una tercera tesis: el
12 % de las operaciones totales (30)
arrojan un rendimiento del 168 %.
La participación en el rendimiento
general es; por lo tanto, del 88 %,
una proporción de 12/88. Ahora que
hemos analizado la cantidad de ope-
raciones ejecutadas, examinamos la
proporción de operaciones positivas
con respecto a su rendimiento. La cuarta tesis afirma que
el 20 % de las operaciones positivas (24) generan el 80 %
del rendimiento (152%). De hecho, las 24 operaciones de
más éxito tienen un rendimiento del 146 %., lo cual es el
77 % del rendimiento general. En este caso, el principio
usa una proporción de 20/77.
La última tesis es que el 10 % de las operaciones posi-
tivas (12) generan el 90 % del rendimiento (171 %). Esta
tesis no es correcta. Las 12 operaciones de más éxito
generan un 93 %, lo que da un 49 % de rendimiento gene-
ral, relación: 10/49.
La solución
¿Qué conclusiones puede sacar el operador de todo
esto? ¿Ahorrará el 80% de su tiempo como se describe
al inicio de este artículo si renuncia al 20% de opera-
tiva? Los lectores atentos y los traders activos probab-
lemente ya tengan la respuesta. Básicamente, se puede
afirmar que el principio de Pareto también encuentra su
La tabla muestra claramente que las tesis 1 y 5 no aplican al principio de Pareto, mientras que la tesis 2 y en particular las tesis 3 y 4 representan claramente la relación
con el principio. La tesis 3 muestra, por ejemplo, que el 12 % de las operaciones dieron como resultado un rendimiento que representa el 88 % del rendimiento general.
Fuente: cálculo propio del autor
Tesis uso ingresos cantidad de operaciones
de acuerdo con la tesis
el rendimiento de
acuerdo con la tesis
rendimiento real-
mente alcanzado
participación en el
rendimiento general relación de Pareto
1 20% 80% 50 152% 226% 119% 20/119
2 10% 90% 25 171% 150% 79% 10/79
3 12% 88% 30 168% 168% 88% 12/88
4 20% 80% 24 152% 146% 77% 20/77
5 10% 90% 12 171% 93% 49% 10/49
T1) Resumen de las tesis y sus resultados
Este gráfico muestra la importancia de la antigua sabiduría del mercado de valores „limitar pérdidas y dejar
correr las ganancias“. El eje x muestra la cantidad de operaciones. El eje y muestra la ganancia o pérdida
libre de riesgo. Es fácil ver que las operaciones perdedoras se detuvieron con un riesgo predefinido, mien-
tras que las ganancias tenían el potencial de desplegarse hasta 12 veces.
Fuente: gráfico propio del autor
G2) Representación de la distribución de todas las operaciones