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TRADERS´ 04.2019
ADVERTORIAL
• El RSI arranca hoy y se pone en pendiente positiva.
• El CCI vuelve a tratar de atacar la zona de sobrecompra.
• El Estocástico está bajista, pero comienza a aplanarse.
• El volumen ayer fue comprador y hoy lo está siendo
también.
• El precio se sitúa por debajo de la media móvil de 200
periodos, todavía descendente.
• El rebote aún no ha superado el 50% de Fibonacci de
toda la caída anterior.
En este contexto, marcamos dos posibles escenarios:
• El primer escenario sería con sesgo alcista, supon-
dría que el precio vaya a atacar la zona de los 68,47
dólares por barril. De ver un cierre diario por encima
de dicho nivel y de la media de 200 periodos, amplia-
rían las probabilidades de mayores subidas con obje-
tivo el nivel del 61,8% de Fibonacci de toda la caída
anterior, situándose en el entorno de los 72,75 dólares
por barril. Un posible stop, podría estar por debajo del
mínimo de la última corrección (66 dólares por barril).
• El segundo escenario, se confirmaría con la pérdida de
los 64 dólares a precios de cierre diario, en este caso,
se confirmaría que el precio no pudo con la media de
200 y que la tendencia de fondo continuaría siendo
bajista. En este caso, el nivel de stop podría fijarse
por encima de la última resistencia (68,47 dólares) y el
objetivo de nuevo losmínimos de 2018 en 50,25 dólares
(este escenario parece menos probable, debido a una
posible menor demanda por el enfriamiento econó-
mico y debido al recorte de producción por parte de la
OPEP que se podría ampliar).
¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con
Opciones Barrera? Ejemplo de operativa.
Si planteamos ésta operativa con opciones barrera en el
Brent, el tamaño mínimo
del contrato sería: 1 dólar
por punto (al tipo de cambio
actual 0,88 euros por punto).
En este ejemplo, (que en
ningún caso deber ser consi-
derado como una recomen-
dación de compra o venta, ya
que no es el objetivo), vamos
a seleccionar un contrato de
1 euro por punto.
En el caso de que se confir-
mara el primer escenario y
se decidiese entrar alcista
(compra de una opción
barrera CALL) a un precio
de 6.848 puntos con el contrato de 1 dólar por punto
(ganancia o pérdida por cada punto que se mueva la
materia prima de 1 dólar), poniendo el nivel de salida o
Knock out en los 6.600 puntos (66 dólares por barril).
La prima solicitada sería la diferencia entre los (6.848 –
6.000 puntos = 248 puntos), que multiplicado por un dólar
serían 248 dólares (218 euros al cambio).
En este caso, cómo la prima pagada es de 248 euros (en
caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la
prima), el apalancamiento en este caso sería de 26,56
veces. (6.848 usd /248 usd = 27,61 veces), lo cual es mayor
al apalancamiento que conseguiríamos con la misma
exposición en CFD (10 veces).
En el caso de que se optara por el segundo escenario y se
decidiese entrar bajista (compra de opción barrera PUT)
a un precio de 6.400 puntos (64 dólares por barril) con
el contrato de 1 dólar por punto (ganancia o pérdida por
cada punto que se mueva la materia prima de 1 dólar),
poniendo el nivel de salida o Knock Out en los 6.850
puntos. La prima solicitada sería la diferencia entre los
(6.850 – 6400 puntos = 450 puntos), que multiplicado por
un dólar serían 450 dólares.
En este caso, cómo la prima pagada es de 450 dólares
(en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve
la prima), el apalancamiento en este caso sería de 14,22
veces. (6.400 usd / 450 usd = 14,22 veces), lo cual es mayor
al apalancamiento que conseguiríamos con la misma
exposición en CFD.
De esta manera, en las opciones barrera, un inversor
puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga
su stop garantizado o Knock Out. Así, el inversor puede
aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en
CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en dólares.
Mira el video explicativo.