53 / 72
53
TRADERS´ 07/08.2020
ESTRATEGIAS
mejorarse significativamente en comparación con la
tenencia continua de acciones estables del DAX (línea
roja). El rendimiento anual aumenta al 13.2 % y la dismi-
nución máxima en capital de inversión es “solo” del 13.8
%. Lo cual hace posible que se viva mucho menos estre-
sado que con el -72.7 % del DAX.
Plan B: ¿Dónde meter el dinero cuando el mercado
de valores baja?
Con el Plan B, usaremos la liquidez gratuita que obte-
nemos en el caso de una tendencia bajista para generar
ingresos adicionales con 3 enfoques. Cada estrategia
secundaria recibirá un tercio del capital de inversión. Sin
embargo, el capital de inversión se liberará si hay nueva-
mente una tendencia alcista en el mercado de valores,
teniendo el dinero disponible por si se necesita de nuevo
para la estrategia principal “Acciones estables del DAX”.
Estrategia secundaria 1: comprar oro cuando este-
mos en una tendencia alcista
El oro se considera una moneda de crisis. Sin embargo,
no es necesariamente el caso de que el oro suba cuando
los precios de las acciones colapsen. Por lo tanto, utili-
zaremos un enfoque de seguimiento de tendencias para
verificar si el oro está en tendencia alcista. Si es así, se
comprará un ETC de oro, de lo contrario, el dinero se
dejará en la cuenta.
Estrategia secundaria 2: Invertidos cortos en el DAX,
o en bonos del gobierno alemán, cuando los tiempos
estacionales sean malos.
Estadísticamente, los meses de agosto y septiembre son
meses débiles. Entonces apostaremos a la caída de los
precios durante este periodo usando un ETF corto del
DAX. Durante el resto de los meses invertiremos el dinero
en bonos del gobierno alemán a largo plazo. Pero solo
invertiremos el dinero si el índice de bonos de los bonos
del gobierno alemán a 10 años (REX10) está en tendencia
alcista. De lo contrario, el dinero se dejará en la cuenta.
No compraremos bonos gubernamentales directamente,
sino que utilizaremos un ETF en el futuro del bono alemán
para simplemente invertir en el mercado de bonos. Los
bonos del gobierno alemán también tienen sentido
en un entorno de interés cero, porque los precios en el
mercado de bonos a menudo aumentan, especialmente
en las crisis del mercado de valores. Cuando los princi-
pales inversores den la espalda a las acciones, pondrán
su dinero en alguna parte. Dejar el dinero en la cuenta no
es una opción para los grandes inversores, por lo que lo
depositan en bonos del gobierno.
Estrategia secundaria 3: estrategia de 16 semanas
La estrategia de 16 semanas según Thomas Gebert
muestra buenos resultados de inversión, especialmente
en las fases bajistas del mercado de valores alemán.
Se basa en un ritmo repetitivo de 16 semanas en el que,
estadísticamente hablando, hay semanas que mues-
tran un rendimiento notablemente bueno, pero también
hay semanas con un rendimiento particularmente pobre.
Thomas Gebert, el desarrollador de este patrón de 16
semanas identificó las semanas 8, 11 y 16 como particu-
larmente débiles y las semanas 13, 14 y 15 como semanas
fuertes. En las 3 semanas fuertes del patrón, el dinero se
invierte en un ETF del DAX y en las 3 semanas débiles en
un ETF corto del DAX. Fuera de estas 6 semanas, el dinero
se mantendrá en la cuenta. En TRADERS ya describimos
la estrategia de 16 semanas en detalle.
Conclusión
La estrategia de inversión “Acciones estables del DAX
para tendencia alcista y Plan B para tendencia bajista”
ha funcionado muy bien durante los últimos 20 años.
Con un rendimiento anual del 18 % y una disminución
máxima del 16,5 %, tiene una buena relación riesgo/
rendimiento, del 1:1. Al mismo tiempo, la estrategia es
fácil de implementar, porque en promedio solo es nece-
saria una operación al mes. Debido a su baja diversifica-
ción ya que invierte tan solo 3 acciones, esta estrategia
de inversión debe usarse preferiblemente en combina-
ción con otras estrategias.
Dejar el dinero en la cuenta no es una opción para los grandes inversores,
por lo que lo depositan en bonos del gobierno.