TRADERS´ES 02

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BÁSICOS
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rentabilidad del 60%, entonces usted puede esperar que
el 60% de las operaciones sean rentables y el 40% pier-
dan, pero no se puede esperar el orden en el que van a
venir.
Simplemente al barajar las entradas su beneficio final
será el mismo, pero su máxima pérdida puede cambiar
mucho. En lugar de una reducción del 10% podría termi-
nar con una reducción del 30% con sólo cambiar el orden
de las operaciones. Entonces, ¿en qué valor debe confiar?
¿Qué debe esperar en el futuro?
La respuesta está en las estadísticas, es la base de
Monte Carlo. Usted puede dejar que un programa ejecu-
te esta reorganización 100 veces y verá cuál es el mejor
y el peor promedio de reducción logrado durante estos
recorridos aleatorios. En la Figura 1 se puede ver el sis-
tema.
En la figura 3 se pueden ver 100 acciones diferentes
utilizando el mismo sistema. Todo lo que hicimos fue
cambiar el orden de las operaciones.
¿Cómo se calculan estos valores?
Es muy simple. La primera línea es el resultado de la es-
trategia original, el resto son los niveles de confianza (o
probabilidad) calculados utilizando el análisis de Monte
Carlo. Los números de la izquierda son los niveles de con-
En la figura 3 se pueden ver 100 acciones diferentes de un mismo sistema. Todo lo que hicimos fue cambiar el orden de las operaciones. Por ejemplo el sistema que
originalmente tenía una pérdida máxima de aproximadamente el 16,5% tiene ahora una de más del 32% en el peor de los casos.
Fuente:
F3) Simulación de Monte Carlo y niveles de confianza
fianza, los cuales nos dicen con qué confianza (probabili-
dad) podemos esperar que los resultados sean iguales o
mejores que en una línea respectiva.
Por ejemplo, los valores en el nivel de confianza del
95%significa que del total de 100 simulaciones aleatorias
que hicimos, 95 de ellas (95%) tenían los mismos o mejo-
res valores que los del nivel de confianza.
O, en otras palabras, no es sólo el 5% de probabilidad
de que la pérdida máxima sea peor que 30,07%. El 95% es
el nivel de confianza habitual a considerar. Usted podría
esperar de forma realista que los resultados del sistema
sean iguales o mejores que los valores en este nivel de
confianza.
¿Qué propiedades se pueden hacer
aleatorias en el análisis de Monte Carlo?
Cuando trabajamos con los resultados históricos de los
traders todo lo que tenemos es una lista de las opera-
ciones del pasado. Entonces ¿qué podemos hacer con
ellos?
1. Cambio del orden de las operaciones. Hay 2 posibili-
dades: En una, sólo se baraja al azar el orden de las
operaciones. En una variación más aleatoria de este
test no sólo se barajan las operaciones. En cambio,