TRADERS´ES 10

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ESTRATEGIAS
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10.2016
Tamaño de la posición:
El capital disponible debería estar igualmente dividido
entre 7 y no más de 20 posiciones. Esto se corresponde
con un capital de entre 5 y 15% de las acciones. Si hay
menos de 7 posiciones, el riesgo soportado sería dema-
siado grande. Si hay más de 20, la carga administrativa
del sistema sería demasiado alta.
Señal de entrada:
a) Se genera la señal de entrada cuando el precio de cie-
rre cae por debajo del límite inferior de las Bandas de
Bollinger. En este caso, el número de períodos, a tra-
vés del cual se calcula la media de las bandas, debe
utilizarse pasos de 5 en el intervalo de 5 a 50 días.
Para las desviaciones de la banda inferior de la media,
debe utilizarse pasos de 0,5 en el intervalo de 0,5 a 5,0.
b) De manera opcional, se podría comprobar si añadien-
do una espera, los resultados mejoran el rendimien-
to. Para ello, supondremos que se produce la señal
de entrada no sólo en un día, sino en hasta 5 días
consecutivos.
c) Para que la entrada en un mercado bajista no se pro-
duzca demasiado pronto, se requiere la presencia
adicional de determinados patrones de vela opciona-
les.
Filtro de señal:
Con el fin de evitar que el valor medio de las bandas cuan-
do entremos en una posición esté tan sólo ligeramente
por encima de la banda inferior, la entrada debe tener
lugar en un mercado alcista. Para determinar si el mer-
cado es alcista, utilizamos el impulso. Esperamos estar
en un mercado alcista cuando el impulso sea mayor que
0. Analizaremos la duración del periodo del impulso en
incrementos de 10 desde 10 a 200.
Clasificación:
Si se producen más señales mientras tenemos capital li-
bre disponible, tenemos un indicador clasificador que nos
indica el orden en que las señales se deben operar. Como
indicador clasificador usaremos uno de los siguientes: el
índice de fuerza relativa (RSI), el índice de movimiento
direccional medio (ADX), el Commo-
dity Channel Index (CCI), la media
normalizada del rango verdadero
(NATR), la desviación estándar, el
rendimiento, la relación Sharpe, la
volatilidad y la distancia a la media.
El clasificador debe calcularse con
el mismo periodo que las bandas de
Bollinger.
Entrada:
La compra se produce al precio de
apertura del día siguiente del día
de la señal. Se pueden añadir otras
mejoras al sistema mediante la limi-
tación.
Salida:
La salida se produce, si el precio de
cierre es superior a la media de las
La Tabla 1 muestra los parámetros más importantes de los análisis de rendimiento.
Fuente:
Resultado claves Resultados
Rentabilidad media anual 17%
Ganancia anual máxima 38%
Beneficio anual mínimo 3%
Pérdida máxima 16%
Exposición promedio 31%
Número de operaciones 1731
Período medio de permanencia 3 días hábiles
Número de operaciones ganadoras 69%
Factor de Beneficio 1,9
Ratio de Sharpe 1,3
T1) Estadísticas del sistema
Partiendo de un capital inicial de 100.000 euros se obtuvo al final del periodo un capital social de 486.690
euros (curva roja). La pérdida máxima fue de 16% (curva azul) y se dio durante el año 2011.
G2) Curvas de capital y pérdidas