TRADERS´ES 09

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ESTRATEGIAS
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09.2017
• El oscilador de la posición neta de los traders es ma-
yor del 90%.
• La EMA (125) tiene una pendiente positiva.
• La probabilidad de ganar se incrementa cuando las
curvas a futuro están en un backwardation reciente o
justo creado en este momento y
• La pauta de estacionalidad indica el alza de los pre-
cios para las próximas semanas
Si se cumplen las 4 condiciones, también podremos con-
siderar aumentar el tamaño de la posición y, si es necesa-
rio, realizar una salida parcial. Por otra parte, se generará
una señal de venta si se dan los siguientes puntos:
• El oscilador de la posición neta de los traders es infe-
rior al 10%.
• La EMA (125) tiene una pendiente negativa.
• La probabilidad de obtener beneficios se incrementa
a medida que las curvas a futuro evolucionan de un
Backwardation más largo a un Contango, y
• La pauta de estacionalidad indica la caída de los pre-
cios en las próximas semanas.
Dado que los datos del CoT sólo se publican los viernes,
aunque se calculan desde el martes por la tarde, nuestra
señal estará disponible el mismo martes. Esperaremos
pues el cierre de las operaciones el viernes y colocare-
mos una orden de compra en el máximo de 5 días (si la
operación es a largo) o una orden de venta por debajo del
mínimo de 5 días (si la operación es a corto) durante el día
de siguiente de negociación. La orden permanecerá acti-
va en el mercado durante 4 semanas. Si no hubo ninguna
entrada después de este periodo, podrá quitar la orden
del mercado.
Una vez que se ha abierto la posición, se recomienda
poner un límite de pérdidas. Considere el rango de nego-
ciación del mercado durante los últimos 10 años y obten-
ga exactamente el valor medio. En el 2.5% de este valor
estará su límite de pérdidas. Por ejemplo, si el máximo de
los últimos 10 años fue de $ 3000 y el mínimo de $ 1000,
la mitad estaría en $ 2.000. El límite de pérdidas estará
por lo tanto en los US $ 50. Si la operación se ejecuta
Usted puede crear por sí mismo fácilmente el oscila-
dor descrito usando Excel. Para ello, copie la posición
neta de las publicaciones del informe del CoT en una
tabla Excel. Usted necesitará por lo menos 6 meses
de datos, ya que necesitará tener el posicionamiento
en función de la última mitad de año. Además necesi-
tará 3 columnas más. En la primera, introduzca el va-
lor más alto del último semestre, teniendo en cuenta
también el valor actual. El comando a aplicar en nues-
tro ejemplo es: = MAX (D3: D30). La segunda mostra-
rá el valor más bajo del último semestre: = MIN (D3:
D30). La tercera mostrará la relación de estos 2 valo-
res entre sí: = (D30-G30) / (F30-G30) * 100. Usando
la función gráfica, ahora podrá ver el oscilador gráfi-
camente.
Creación del oscilador
Nombre de la estrategia: CoT mega-tendencias
Tipo de estrategia: seguimiento tendencial
Horizonte temporal: Gráfico diario
Formación:
a largo, oscilador > 90% y EMA (125) al alza.
A corto, oscilador <10% y EMA (125) a la baja.
Patrón de estacionalidad y curva a futuro con-
firmando la señal del oscilador EMA (125).
Entrada: después de la publicación de CoT en el máximo
(largo) o mínimo (corto) de los últimos 5 días
Límite de pérdidas:
2,5% de la mitad del rango de los últimos 10
años. Después de que el riesgo inicial se su-
pere, el límite se moverá al punto de partida
Salida: por contra-señal del oscilador
Gestión del riesgo y del
dinero: 5%
Promedio del número de
señales: 2 por año dependiendo del mercado
Promedio de aciertos: 90%
Resumen de la estrategia