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BÁSICOS
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Parte 8: El indicador de máxima verosimilitud
Indicadores para
usuarios avanzados
El sueño de todo trader técnico radica en el movimiento de un indicador, que pueda distinguir entre las
fases laterales y tendenciales. Ya existen algunos enfoques interesantes, todos basados en principios
básicos similares. Por lo tanto, en este artículo, vamos a presentar un indicador que está muy cerca del
deseo de muchos traders. Al mismo tiempo, explicaremos los fundamentos matemáticos que son muy
útiles para la comprensión de las características de las series temporales del mercado financiero.
»
Ya en 1978, Welles Wilder jr. presentó un paquete de
indicadores que incluía a su índice de movimiento direc-
cional (DMI) y al índice de movimiento direccional me-
dio (ADX) * que publicó en su libro “Nuevos conceptos
en sistemas de negociación técnica”. Con su ayuda, los
traders fueron capaces de hacer una estimación de la
fortaleza de la tendencia del mercado basados en las ma-
temáticas. Una base un poco más estable la presentó E.
Michael Poulos con su RandomWalk Index (RWI) en 1991.
Aunque el algoritmo parece algo más exigente, el DMI
y el RWI llegan a resultados cualitativamente compara-
bles. Una forma más general y ligeramente extendida del
RWI la presentó Dennis Meyers con su indicador de máxi-
ma verosimilitud (MLI). A continuación describiremos el
concepto básico y el propio MLI. Sin embargo, en primer
lugar haremos una referencia a los lectores matemática-
mente bien versados: El MLI no tiene nada que ver con
el método de máxima verosimilitud estadística. La única
característica en común es la estimación de un parámetro
óptimo para un conjunto de datos históricos.