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PORTADA
TRADERS´ 11.2018
la misma población que los teóricos. En resumen, que
seguimos jugando al mismo juego que hemos evaluado.
Suelen existir otros criterios para desechar una estrategia,
como pueden ser la superación de determinados niveles de
Drawdown, el uso de control estadístico de proceso, etc.
Es importante destacar que la información obtenida a lo
largo de todos estos pasos es reintroducida en todo el
ciclo de creación de estrategias, de tal forma que retroa-
limentamos el sistema con el fin de ir corrigiendo y mejo-
rando continuamente.
Conclusiones
Hemos mostrado brevemente el enfoque de cadena de
producción donde se pueden observar los procesos que
desarrollaría nuestra fábrica de estrategias. Solamente
se ha esbozado el funcionamiento de cada una de estas
secciones y el desarrollador deberá profundizar en cada
una para poder crear unos procedimientos eficaces.
Por último, recuerde que una gran estrategia puede
arruinarse por una mala implementación de la misma.
Céntrese sobre todo en trabajar bien, con una correcta
gestión de los procesos y sus posibilidades de éxito
aumentarán considerablemente.
La manera de obtener las ponderaciones a asignar a cada
sistema suele seguir un proceso de optimización basado
en algún criterio, por ejemplo el tan popular retorno espe-
rado para una volatilidad dada (Mean-Variance Optimi-
zation, MVO), pero existen muchos otros “ratios diana”
susceptibles de ser optimizados. La decisión sobre qué
criterio escoger recae de nuevo en su capacidad para
cumplir con los requisitos y objetivos.
Monitorización
Una vez que hemos terminado todos los pasos ante-
riores y aplicamos la estrategia en los mercados, entra
en juego el seguimiento de su evolución. Esencialmente
este paso consiste en comprobar si los resultados que
estamos obteniendo se corresponden con la caracte-
rización estadística de la estrategia (recuerden el Test
Profile).
En este paso lo que se realiza por tanto es un conjunto de
estudios estadísticos tendentes a contrastar las distribu-
ciones teóricas y reales.
El sistema seguirá en vigor y pudiéndose utilizar mientras
estos test estadísticos nos informen de que los elementos
de la muestra obtenida (resultados reales) pertenecen a