TRADERS'ES 03

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72 TRADERS´ 03.2019
máximo de 3. Por cierto, mi opinión sobre las órdenes
limitadas de pérdidas es diferente para los traders
intradía que operan con futuros. Aquí los límites de
pérdidas son esenciales debido al alto apalancamiento.
TRADERS`: USTED OPERA INCLUSO USA CONFIGURA-
CIONES INTRADÍA CON FUTUROS. ¿PUEDE DECIRNOS
ALGO SOBRE ESTAS ESTRATEGIAS?
Geke: Ocasionalmente también opero futuros de índices
de la FDAX o estadounidenses en el rango intradiario.
Aquí utilizo 2 lógicas que yo mismo he desarrollado.
Una estrategia de ruptura para días con tendencias muy
distintas, o uso una estrategia contratendencia durante
un muy breve lapso de tiempo con los futuros.
TRADERS`: ¿TIENE ALGÚN OTRO ENFOQUE?
Geke: A largo plazo, también uso un sistema que llamo
“Algoritmo de ejecución a largo plazo (LTR)”. A diferencia
de los sistemas descritos anteriormente, mantengo las
posiciones de éxito durante mucho
más tiempo, hasta 300 días o más.
Pero solo si la operación vamuy bien.
Las posiciones que no funcionan
bien se venden rápidamente. Al prin-
cipio suena contradictorio, pero es
una característica muy especial de
este método. Aunque LTR se basa
también en un sistema contraten-
dencial con respecto a la entrada, se
va convirtiendo cada vez más en un
sistema seguidor de tendencia en el
que la posición es más sostenible.
Con este propósito, se considera la
relación de la ganancia contable de
las posiciones abiertas en relación
con las ganancias realizadas, con el
objetivo de permitir solo las menores
bajadas posibles en la ganancia
realizada.
TRADERS`: ¿CON QUÉ INSTRU-
MENTOS IMPLEMENTA SUS
ESTRATEGIAS?
Geke: El modelo LTR puede negociarse con acciones,
ETF o certificados. Los certificados con apalancamiento
o los CFDs se pueden utilizar en las operaciones contra-
tendenciales descritas anteriormente o, para los inver-
sores conservadores, las acciones.
TRADERS`: ¿CUÁL CREE QUE ES LA RAZÓN POR LA
CUAL SURGEN TALES INEFICIENCIAS Y, POR LO TANTO,
OPORTUNIDADES DE TRADING PARA SU ESTRATEGIA
CONTRATENDENCIAL?
Geke: Existen 2 valores para una acción: el valor razo-
nable y el valor razonable “percibido”. Estos 2 tamaños
no siempre son idénticos y, a veces, pueden diferir signi-
ficativamente. Además, estructuralmente, los mercados
pueden funcionar peor durante un corto periodo, como
cuando la liquidez es limitada. Esto a veces conduce a
importantes reajustes de precios cuando el aumento de
la oferta cumple con la demanda limitada y, finalmente,
PERSONAS
Este ejemplo muestra cómo puede darse una pérdida mayor en las señales de trading individuales.
Durante el movimiento bajista, se desencadenó la señal de compra por el hueco de precios bajista
en los 22,54 euros. Sin embargo, el precio continuó desde allí durante días sin formar una reversión.
Los precios de salida diarios de la orden limitada no se alcanzaron durante este tiempo, por lo que las
pérdidas aumentaron. Solo después de un movimiento a contracorriente en un nivel significativamente
más bajo, se alcanzó el límite de salida el 28 de junio en los 21.06 euros.
Fuente:
G5 Pérdidas en la operación
El problema de los límites de pérdidas fijos es que a menudo
se ejecutan de forma intradía a precios muy desfavorables.