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TRADERS´ 05.2019
El índice tecnológico Nasdaq comenzó una fuerte caída
en octubre de 2018, en una fuerte corrección que le llevó a
perder un 24,46% desde los máximos histórico que había
generado a finales de agosto.
Tras hacer mínimos en los 5.817,6 puntos el 26 de
diciembre, el índice comenzó el rebote en el que nos
encontramos en estos momentos.
Se encuentra dentro de un canal alcista, cotizando muy
por encima de la media de 200 periodos en gráfico diario
Los indicadores técnicos indican que, tras apoyarse ayer
en niveles cercanos a la directriz alcista, ha arrancado
en las últimas sesiones, volviendo a generar un máximo
histórico.
En estos momentos los indicadores técnicos en gráfico
semanal, nos indican que:
• El MACD sigue estando alcista con el histograma
creciente, después de que diera un cruce positivo a
finales de enero del año pasado.
• El RSI se acerca a zonas de sobrecompra, pero
todavía no ha entrado.
• El CCI está en zona de sobrecompra, pero aún no
ha salido de ella (la salida anticiparía una posible
corrección)
• El Estocástico sigue estando alcista.
• El volumen lleva seis semanas siendo comprador,
aunque se ha reducido en las últimas semanas.
• En este contexto, marcamos dos posibles escenarios:
• El primer escenario sería con sesgo alcista, el hecho
de haber superado la resistencia de los 7.666,3 puntos
amplía las probabilidades de mayores subidas con
objetivo a medio plazo, el nivel de los 8.500 puntos.
¿Cuáles son los posibles escenarios que podemos
marcar para el Brent a medio plazo?
• El segundo escenario, se confirmaría con la pérdida
de los 7.577 puntos, a precios de cierre semanal,
en este caso, se confirmaría que el nuevo máximo
recientemente generado dejaría de tener fuerza y
podríamos ver una corrección mayor.
¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con
Opciones Barrera? Ejemplo de operativa.
Si planteamos ésta operativa con opciones barrera en
el Nasdaq, el tamaño mínimo del contrato sería: 0,5
dólares por punto (al tipo de cambio actual 0,445 euros
por punto).
En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser consi-
derado como una recomendación de compra o venta, ya
que no es el objetivo), vamos a seleccionar 0,5 contratos
de 1 dólar el punto.
En el caso de que llevásemos a cabo el primer escenario
y se decidiese entrar alcista (compra de una opción
barrera CALL) a un precio de 7.819 puntos con el contrato
de 0,5 dólares por punto (ganancia o pérdida por cada
punto que se mueva el índice 0,5 dólares), poniendo
el nivel de salida o Knock out en los 7.577 puntos. La
prima solicitada sería la diferencia entre los (7.819 –
7.577 puntos = 242 puntos), que multiplicado por un 0,5
dólares serían 121 dólares (107,69 euros al cambio).
En este caso, cómo la prima pagada es de 121 dólares
(en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve
la prima), el apalancamiento en este caso sería de 26,56
veces. ((7.819 puntos * 0,5 USD el punto) /121 usd = 32,30
veces), lo cual es mayor al apalancamiento que conse-
guiríamos con la misma exposición en CFD (20 veces).
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