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Avance del próximo número
Estrategia del plan de ataque (APS)
Mayor rendimiento, reglas claras y elementos tácticos:
¿está usted listo para un nuevo sistema de gestión de
riesgos? Si es un trader intradía, se beneficiará de este
artículo. Andreas Plagge, ha desarrollado el sistema
APS, y le explicará una estrategia a la cual normalmente
se la menciona como RMS de tercera generación, la
cual es también la primera RMS táctica a nivel mundial.
PORTADA
PERSONAS
Entrevista: Marc Gerritzen
El Dr. Marc Gerritzen gestiona uno de los fondos de
más éxito. Tiene aproximadamente € 300 million,
DyMACS Premium Volatility Fund (WKN: A0YKM5)
de Berenberg, que usa para alcanzar la prima de
riesgo de volatilidad. Marko Gränitz lo entrevistó en
Hamburgo para tratar de comprender cómo alcanza
esta prima de riesgo como trader profesional.
La entrevista fue realizada por Marko Gränitz.
los cambios porcentuales siempre deben interpretarse
de manera equitativa, independientemente de cuán alta o
baja sea la base de cálculo, lo que a veces puede cambiar
significativamente a lo largo de los años. Como resul-
tado, los gráficos estacionales siempre se interpretan
como un cambio en el valor de una inversión correspon-
diente, lo cual es un punto importante para mí. Además,
por supuesto, como ya se mencionó, es posible calcular
una variante ajustada para la tendencia básica, en la que
los efectos estacionales puros se identifican mejor.
TRADERS’: ¿TAMBIÉN ESTUDIA LOS EFECTOS ESTACIO-
NALES EN NIVELES TEMPORALES MUY CORTOS O MUY
LARGOS?
Speck:
Absolutamente, ya que son áreas muy interesantes.
Hay cambios estacionales a un mes vista, como el efecto
del cambio de mes, o dentro de una semana, como el
efecto del viernes sobre el oro. Pero incluso a largo plazo,
hay ejemplos como el ciclo presidencial en los EE. UU. O,
como ejemplo de un evento, el comportamiento típico de
los precios en torno a las elecciones alemanas.
TRADERS’: ¿EXISTEN MERCADOS DONDE LOS EFECTOS
ESTACIONALES NO TENGAN UN PAPEL IMPORTANTE?
Speck:
En las divisas, en principio, solo hay un patrón esta-
cional significativo de los precios del dólar antes y después
de la fecha de referencia fiscal de fin de año. De manera
bastante inesperada, hay patrones en el Bitcoin, aunque
aquí la volatilidad es tan alta que hace que la implementa-
ción sea muy difícil. También es interesante observar que
la estacionalidad se puede demostrar incluso en precios
de bienes raíces: en invierno, cuando todo parece triste
y sombrío, son más bajos que en verano. Por último, un
consejo para todos los traders: los precios de la gaso-
lina son estacionales, más específicamente lo pueden ser
hasta en intradía. Después de la medianoche hasta las 5 de
la mañana, el combustible es el más caro y desde la tarde
hasta alrededor de 21:00 es más barato.
PERSONAS
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TRADERS´ 06.2019