TRADERS'ES 04

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77 TRADERS´ 04.2019
Puede encontrar más información sobre Max Schulz en el sitio web:
PERSONAS
que con el contado, donde en principio nadie sabe real-
mente dónde está exactamente el precio en un deter-
minado momento. Con diferentes agentes de bolsa hay
desviaciones bastante pequeñas, que a largo plazo
pueden hacer una gran diferencia. Al contrario, con los
contratos de futuros de la CFTC de EE. UU., es posible
incluso ver de manera transparente qué contraparte
exacta ha firmado el contrato. Otra gran ventaja del
trading de futuros es que es posible estar en diferentes
mercados con posiciones largas y cortas con indepen-
dencia del movimiento del mercado de valores. Además,
mi utilización del margen es de un máximo de 30 a 35 %
la cual es relativamente baja, por lo que puedo invertir el
capital de trading restante de otra manera rentable, como
en acciones de dividendos o bienes raíces. Sin embargo,
mi enfoque cuando tengo una cuenta más grande tiende
a alejarse de las consideraciones de rendimiento y riesgo.
Cada vez me estoy volviendo más conservador.
TRADERS’: ¿ENQUÉMERCADOS APLICAS TU ESTRATEGIA?
TRADERS’: EN 2014 HICISTE UNA FORMACIÓN CON
LARRY WILLIAMS. ¿CÓMO SE TE OCURRIÓ?
Schulz: Estudié economía en la rama de finanzas y
durante ese tiempo estuve operando knockouts y otros
certificados, aunque sin un éxito duradero. Mi horizonte
temporal era demasiado corto, así que me di cuenta de
que el trading diario no era rentable para mí. Así que
busqué un enfoque que se ajustase a mi estilo de vida.
Cuando estuve trabajando para una compañía agrícola,
tras terminar mis estudios, no tenía tiempo para el trading
diario, así que me centré en enfoques de trading que
requiriesen muy poco tiempo por las tardes y de forma
que el análisis se pudiese hacer durante el fin de semana.
Para encontrar un enfoque de este tipo, pensé en buscar
primero a alguien que hubiese demostrado tener éxito en
la práctica con este tipo de negociación y desarrollarme
en esa dirección. Investigando, rápidamente encontré
a Larry Williams y pagué mucho dinero por su forma-
ción, que completé mientras trabajaba desde casa con el
ordenador. Lamentablemente, hasta ahora, no he cono-
cido a Larry personalmente. Cuando
operaba con éxito los movimientos
de los futuros del COT, inmediata-
mente me di cuenta de qué hacer:
¡Por supuesto, operar los futuros
basados en datos del COT!
TRADERS’: LOS FUTUROS SON
CIERTAMENTE LA CLASE PRIN-
CIPAL DE PRODUCTOS DE TRADING
DISPONIBLES. PERO AL MISMO
TIEMPO, TAMBIÉN HAY QUE SABER
LO QUE SE ESTÁ HACIENDO, DADO
QUE NO ES UN INSTRUMENTO PARA
PRINCIPIANTES.
Schulz: Absolutamente, ya tenía
experiencia con otros productos. Al
principio, mi cuenta era demasiado
pequeña, de unos 14.000 dólares
aproximadamente, pero me funcionó
de todos modos. Los futuros son
simplemente el producto de trading
más eficiente en costes de transac-
ción. Especialmente con las divisas,
estoy convencido de hacerlo mejor
Max Schulz ya mostró este gráfico en un artículo anterior de estrategia en TRADERS. En él resume
el enfoque básico e ilustra la configuración de trading a utilizar. El gráfico superior muestra que la
señal larga del COT se confirma cuando los inversores institucionales (en rojo en el siguiente gráfico)
compran, mientras que el interés abierto (en negro en el mismo gráfico) disminuye. La señal a corto
del COT se confirma cuando los inversores institucionales se venden y al mismo tiempo aumenta
el interés abierto. El gráfico secundario muestra el indicador de sentimiento desarrollado por Larry
Williams que hemos utilizado en el navegador de trading. La señal a largo se confirma en el caso en
el que el sentimiento de la masa sea negativo (el indicador muestra un valor inferior a 25). La señal a
corto se confirma cuando el sentimiento de la masa es positivo (el indicador muestra un valor superior
a 75). El sub-gráfico más bajo muestra la tendencia estacional. El movimiento debe seguir y confirmar
la señal del COT.
Fuente:
G1 Inversores institucionales, interés abierto, sentimiento y estacionalidad