TRADERS´ES 07/08

49 / 76

ESTRATEGIAS
49
del 25% (línea roja), señala precau-
ción o incluso señala que es necesa-
rio apagar por completo el sistema
de trading.
Pruebe la secuencia seleccionada
En base a todas las pruebas de la
primera parte, hemos llegado a la
conclusión de que el enfoque de
compras en retrocesos podría pro-
porcionar una ventaja estadística.
Pero nos hemos encontrado con
una ventaja estadística, que debe
prevalecer al seleccionar nuestra
secuencia ya que dará lugar a un re-
sultado positivo en general. Como
nos hemos limitado a 9 operacio-
nes al mes y no queremos abrir más
de 5 operaciones por día, tenemos
que establecer una selección cuan-
titativa en lugar de la selección dis-
crecional discutida previamente. Lo
cual logramos mediante la introduc-
ción de una selección casi al azar, que prefiere las ac-
ciones más baratas detectadas con un simple “vistazo”.
Por lo tanto, debido a nuestras restricciones, se debe
seleccionar entre las señales de 2 acciones, que tienen
un precio de 20 euros y de 60 euros respectivamente. Se
prefiere la señal de la acción de 20
euros. El criterio de selección cuan-
titativa no tiene sentido en sí mis-
mo y sin duda no puede sustituir a
una selección discrecional. Con esta
elección no corremos el riesgo de
caer en la sobre-optimización de los
casos. La Figura 3 muestra la curva
de rendimiento para la secuencia
elegida mediante la selección cuasi
aleatoria de las señales entrantes.
En la Tabla 2 se muestran los valo-
res más importantes de las pruebas.
De acuerdo a ellos, el rendimiento
bruto obtenido sería de 36812 € en
los últimos 11 años tras 729 opera-
ciones. Después de la evaluación de
los informes de rendimiento, se pue-
de decir claramente que el proceso
de selección no ha sido muy bueno,
lo cual se resuelve mediante la se-
lección del criterio cuasi-aleatorio.
Sólo se podrían obtener una pequeña parte de los
beneficios potenciales de los períodos de volatilidad
del mercado. En la segunda parte de la serie, encontra-
mos que el rendimiento bruto durante un periodo de
84 meses fue de 23.917 euros, mientras que el rendi-
miento bruto durante un periodo de 45 meses volátiles
En esta imagen se puede ver cómo el índice VDAX se puede utilizar como criterio de selección. Si el precio del
VDAX está por encima de la marca del 25% (línea roja), a continuación, podría ser necesario aplicar algunas
restricciones para implementar las señales.
Fuente:
La Figura 3 muestra la curva del rendimiento bruto del enfoque comercial seleccionado después de la inser-
ción de las limitaciones. Debido a las limitaciones de capital y límites de riesgo de la regla sólo se podrían
colocar un máximo de 9 operaciones por mes y no se abrirían más de 5 operaciones al día.
Fuente: Elaboración propia del autor
G2) El análisis de los sentimientos como criterio de selección
G3) Curva de rendimiento desde 01/01/2005
-10000
-5000
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
Euro
05.01.200505.01.200605.01.200705.01.200805.01.200905.01.201005.01.201105.01.201205.01.201305.01.201405.01.2015