TRADERS´ES 02

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ESTRATEGIAS
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02.2017
Encuentre la entrada perfecta para operar en el DAX
El momento exacto lo es todo
Al comienzo de algunas sesiones de negociación,
se producen los llamados huecos. Se producen
porque el precio no abre al nivel de precios al que
cerró el día anterior sino en otro nivel distinto. A
continuación, presentamos un análisis para operar
los huecos del DAX. Mediante el uso de evaluacio-
nes estadísticas, hemos desarrollado un sencillo
sistema de trading que incluye la optimización del
momento exacto de actuación.
» Definición y estadísticas de los huecos
Los huecos son los espacios que aparecen en la secuen-
cia de precios en los gráficos, lo cual ocurre, por ejemplo,
en el futuro DAX (FDAX) casi todos los días al comienzo
de la sesión de negociación. El FDAX abre a las 08:00 y
cierra a las 22:00. Veamos primero la distribución espa-
cial de todos los huecos del FDAX entre 2007 y 2015. Para
ello hemos examinado 2.201 días de negociación. Duran-
te este período, encontramos 1.046 huecos alcistas (aper-
tura más alta que el precio de cierre del día anterior), así
como los huecos bajistas 1.135 (apertura más baja que el
precio de cierre del día anterior). Así, más del 99% de los
días del período tuvieron huecos. Los huecos no siem-
pre se cierran, pero muy a menudo lo hacen el mismo
día (cierre del hueco). Ahora queremos saber si sucede
y cuándo. La Tabla 1 nos muestra los resultados de los
cierres de los huecos en un período definido.
Vemos que durante los primeros minutos de negocia-
ción, la mayoría de los huecos se cierran. Esto significa
que después de la apertura, el precio volverá a la coti-
zación de cierre del último día. La frecuencia se relacio-
na con el tamaño de los huecos, ya que en los pequeños
normalmente las instituciones ganan pocos puntos. Es
difícil operar un hueco demasiado pequeño, ya que el
deslizamiento y las comisiones merman las operaciones
La Tabla 1 muestra la evolución de todos los huecos que se encontraron durante
el período de 2007 a 2015.
Fuente: Elaboración propia del autor
T1) Estadísticas
Huecos alcistas cerrados ... Número de
acciones
Cuota
... después de 15 minutos 264 23,26%
... después de 30 minutos 40 3,52%
... después de 1 hora 71 6,26%
... después de 2 horas 248 21,85%
... después de 4 horas 111 9,78%
... después de 6 horas 41 3,61%
... después de 8 horas 34 3,00%
Huecos bajistas cerrados ... Número de
acciones Cuota
... después de 15 minutos 230 21,99%
... después de 30 minutos 53 5,07%
... después de 1 hora 85 8,13%
... después de 2 horas 197 18,83%
... después de 4 horas 120 11,47%
... después de 6 horas 35 3,35%
... después de 8 horas 39 3,73%