TRADERS´ES 02

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EstRatEgIas
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en vivo. Con el fin de encontrar los huecos tras X horas,
solo tenemos que añadir los porcentajes en la Tabla 1.
Como se puede deducir, más de la mitad de los huecos al
alza han vuelto al precio de cierre del último día, exacta-
mente el 54,89%. El número de huecos a la baja es similar
(54,02%). Al final del día, es decir, después de 14 horas
de negociación en el FDAX, casi el 80% de los huecos
bajistas y casi el 77% de los huecos alcistas se cierran de
nuevo (no se muestran los valores en la tabla).
Estrategia de negociación con huecos
Ahora nos gustaría operar con una simple estrategia de
cierres de huecos en la que entrásemos en el precio de
cierre del día anterior inmediatamente después de la
apertura. Después de saber que casi el 80% de los hue-
cos se cierran en el mismo día, po-
dríamos utilizar este hecho a nuestro
favor. Veremos pues que este tipo de
trading merece la pena, asumo una
distancia mínima de 10 puntos. Si el
espacio es demasiado pequeño (por
ejemplo, de 1 a 2 puntos), la opera-
ción por lo general no valdrá la pena
ya que la relación riesgo/beneficio
no es apropiada. Con el fin de limitar
las posibles pérdidas, colocaremos
un límite de pérdida a un tercio de
la volatilidad diaria de los últimos 5
días de negociación. Determinamos
la volatilidad diaria mediante el Ran-
go Medio Verdadero (ATR)*. En el
mejor de los casos, el precio alcan-
za el precio de cierre del día anterior
durante el mismo día operativo, lo
que significa que cerramos la posi-
ción mediante el objetivo de precios.
Si no se ejecuta el límite de pérdidas
ni el objetivo de ganancias antes del
final del día (21:45 hrs.), la operación se cerrará mediante
una orden a mercado. La figura 1 nos muestra un ejemplo
operativo. El proveedor de datos que hemos utilizado nos
proporciona los datos del FDAX a las 03:00 respecto al
tiempo real, 09:00, centroeuropeo.
La figura 1 representa un ejemplo de trading. El precio de cierre utilizado para el cierre del hueco es el de las
22:00 (marca amarilla). Las 3:00 en punto en el gráfico se corresponde con las 09:00 horas en Europa central
(los datos nos lo entrega el proveedor en horario alemán). La operación corta se abre a las 08:05 (marca azul),
después de que el precio ha sido más alto que el precio de cierre anterior (Gap alcista). Poco después de 09:00
el precio llegó a la zona de ganancias (marca roja).
Fuente: Wealth-Lab
G1) Ejemplo 1 de operación
Holger Breuer
Holger Breuer es informático y ha estado progra-
mando sistemas de software durante más de 15
años. Desarrolla y opera sus propios enfoques
de trading sistemático y ofrece operaciones
sistemáticas y entrenamiento a traders, así
como la programación de sistemas de trading e
indicadores (Wealth Lab and NinjaTrader).
Vemos que durante los primeros minutos de
negociación, la mayoría de los huecos se cierran.