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ESTRATEGIAS
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el fin de reducir aún más la racha de pérdidas. Por ejem-
plo, se podría usar un filtro tendencial para determinar
la tendencia a largo y corto plazo. Además, el precio de
apertura del contado a las 09:00 en punto se debe tener
también en cuenta el momento de inicio de la operación,
si el precio de cierre ha mostrado resultados sólidos.
Tras algunas evaluaciones y pruebas, se podría explotar
la comprobada ventaja estadística del trading con huecos
en el FDAX.
«
del lado largo. El lado corto produjo
pérdidas.
Ajuste del precio de cierre
Como podemos ver, los resultados
de la estrategia se pueden mejo-
rar. También vemos que nuestras
expectativas iniciales tras la eva-
luación estadística no se cumplen.
Tomemos el DAX al contado, el cual
cierra alguna horas antes que el
FDAX, con lo cual lo podríamos uti-
lizar para nuestra estrategia. Como
ajuste, realizamos un cambio en las
horas de operación o el valor de la
cotización de cierre. No calculare-
mos el FDAX según la hora de cie-
rre: 22:00, sino al precio de cierre
del DAX a las 17:30. La idea detrás
de ello es que las horas de opera-
ción del FDAX después de las 5:30 pm o 6:00 pm se sue-
len negociar con un volumen más bajo y muchos traders
ya no operan. Esto le da al precio de cierre del Xetra una
gran importancia. La Figura 3 muestra nuestra opera-
ción. Esta vez, sin embargo, marcamos el movimiento a
las 17:30, y lo usamos como objetivo de beneficios. Vol-
vemos a la operación a las 8:05 am tras un gap alcista.
Como se puede ver, esta vez tenemos mucho más tiem-
po para dejar que la operación se desarrolle de manera
rentable usando un objetivo de beneficios más alejado.
Poco antes de las 11:00 llegamos a nuestro objetivo de
ganancias y salimos de la posición. El impacto de estos
ajustes en la curva de patrimonio es enorme (Fig. 4). Las
rachas de pérdidas caen por debajo del 16%. Se reali-
zaron poco más de 1.200 operaciones y la probabilidad
de obtener ganancias fue de casi el 60%, tanto del lado
largo como del lado corto. Nuestro análisis muestra que
el mal ratio del lado corto es ahora rentable.
Conclusión
Los resultados del ejemplo operativo muestran que es
preferible un hueco en el FDAX y usar como ayuda el
precio de cierre del subyacente del Xetra. Si la sesión de
negociación es FDAX pura no se obtiene un alto rendi-
miento debido a la alta racha de pérdidas y el bajo ratio
de ganancias. Especialmente durante el buen mercado
de valores que hubo durante el año 2014 se destruyó el
capital usando este enfoque. Así pues, es necesario apli-
car otros filtros y valoraciones para conseguir la promesa
de un trading de corta duración hasta las 17:30 hrs. con
El capital inicial de 100.000 € se podría casi duplicar con la estrategia ajustada a 6 años. La reducción es
ahora tan sólo del 16%.
Fuente: Wealth-Lab
G4)
Curva de la equidad y racha de pérdidas del sistema 2
Nombre:
Cierre de huecos
Tipo estratégica:
Anticíclica
Horizonte temporal:
Gráfico de 5 minutos
Configuración:
A inicio de la jornada
Entrada:
Después de las primeras velas en 5 minutos. A lar-
go con los huecos alcistas, a corto con los bajistas
Límites de pérdidas:
1/3 del ATR de los últimos 5 días
Objetivos:
Precio de cierre o al precio de las 17:30 hrs. del
primer día
Salida:
Por toma de beneficios o por orden a mercado a
las 9:45 pm
Riesgo y
administración
del dinero:
1 contrato FDAX por operación
Número medio de
señales:
una vez al día, cuando se produce una diferencia
de 10 puntos
Ratio de aciertos:
60%
Rendimiento
histórico:
12% anual
Instantánea de la estrategia