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TRADERS´ 09.2019
puntos (lo hemos marcado con una
pequeña línea negra horizontal). En
el recuadro inferior de chart 1 se
puede apreciar cómo tanto Trend-
High como TrendLow se actualizan
y BearSign pasa a True. La señal
está viva 3 barras después y podría
haberlo estado hasta 15 velas según
los inputs del sistema predefinidos.
Cerramos a mercado en la apertura
del 26 de julio, ya que durante la vela
del 25 el máximo perfora la banda de
máximos.
Resultados
El sistema lo hemos probado en el
futuro del E-mini S&P 500, con una
cuenta de 30.000$, unas comisiones
de 2.36$ por trade y sin slippage.
Hemos utilizado los datos que eligió
Frederic en su exposición que hizo
en abril de 2016, lo que implica que,
desde entonces a la actualidad, algo
más de 3 años, tenemos resultados
fuera de muestra. No obstante, los
inputs predeterminados se encon-
traron, en parte, mediante la optimización de la estra-
tegia y el análisis de la sensibilidad mediante mapas de
optimización.
El Chart 2 muestra el mapa de optimización original que
se usó para la fijación del ATR usado en el filtro de la
media
exponencial.ElChart 3 muestra el Performance
Report de la estrategia en los últimos 10 años y el Chart
4 la curva de resultados.
Los resultados son razonablemente buenos a lo largo del
periodo. El sistema muestra retornos positivos también
en el periodo fuera de muestra, pero hay una evidente
pérdida de rendimiento y una clara pérdida de sincronía
ESTRATEGIAS
Hay una evidente pérdida de rendimiento
y una clara pérdida de sincronía del sistema
en los últimos 3 años
en especial en el lado corto.
La línea horizontal separa el periodo In-Sample (optimizado) del periodo Out-Of-Sample (no optimi-
zado). Aunque se aprecia un peor comportamiento y más volatilidad en los resultados en el periodo
fuera de muestra no es claro que el sistema esté “roto” aunque, cuanto menos, requeriría una revisión
y/o ajuste.
Fuente: TradeStation
G4
Curva de resultados del sistema detallada de los últimos 10 años.
del sistema en los últimos 3 años en especial en el lado
corto, aunque no podemos ignorar la tendencia prin-
cipal del mercado en estos años. De hecho, el periodo
In-Sample ya mostraba un mucho mejor comporta-
miento del lado largo que se ha agravado en el periodo
Out-Of-Sample.
En resumen, es una estrategia interesante que, aunque
está expuesta solo con fines didácticos, tiene aspectos
aprovechables que pueden ser un punto de partida de
una estrategia operable. Es realmente interesante que
la estrategia muestra comportamientos tanto de estra-
tegia tendencial como anti-tendencial.