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TRADERS´ 09.2019
ESTRATEGIAS
Con la Long Put sería exactamente igual pero con delta
negativo. El delta negativo de la opción irá aumentando a
medida que la acción baje, mientras que si el precio de la
acción sube, el valor de delta se irá reduciendo.
Para que al lector le quede claro con una metáfora, “long
gamma” es como tener un Turbo que da más potencia si
Gráfico de riesgo de una Long Call. Se observa que el valor de gamma es positivo.
Fuente:
sharkopciones.comcon plataforma thinkorswim
G3
Long Call en SPX
vamos en la dirección correcta, es decir, si nuestro delta
está en línea con el movimiento del subyacente. Si estamos
delta positivo, con gamma positivo, esa potencia se dará
cuando el precio sube, mientras que si el precio baja se irá
reduciendo la aceleración. Ahora veamos lo mismo con
una posición “short gamma”, por ejemplo con la venta de
Gráfico de riesgo de una Short Put. Se observa que el valor de gamma es negativo.
Fuente:
sharkopciones.comcon plataforma thinkorswim
G4
Short Put en SPX